Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
69
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Бизнесмен Елизер Фишман может лишиться контроля над Mirland Development

13.04.2016, Ведомости

Держатели бондов израильской Mirland Development 14 апреля рассмотрят новый план реструктуризации долговых обязательств девелопера на $225 млн, сообщила компания. Представители инициативной группы держателей облигаций Mirland Development предложили конвертировать $180 млн долга компании в акции, отмечается в сообщении. Если предложение будет одобрено, держатели бондов по итогам реструктуризации могут получить 60% в уставном капитале группы, тогда как доля текущих акционеров снизится до 40%. Но это произойдет при условии, что инвесторы привлекут в компанию финансирование на $25 млн ($4 млн уже есть), из которых $5 млн должны быть выплачены инвесторам.

В такой пропорции будут распределены акции нового выпуска, который запланирован на эти цели, уточняет источник, близкий к компании. Сколько получат в уставном капитале Mirland Development после допэмиссии держатели бондов, а сколько – текущие акционеры, ему неизвестно.

Сейчас около 86% акций Mirland Development у трех компаний, аффилированных с Fishman Group бизнесмена Елизера Фишмана, еще 14% торгуются на Лондонской бирже (LSE). После сделки Фишман потеряет контроль над компанией, считает источник, близкий к Mirland Development, нынешняя стоимость девелопера – $47,1 млн на LSE – гораздо меньше, чем она должна держателям облигаций.

Mirland Development выпустила шесть облигационных займов в 2007–2014 гг., которые торгуются на фондовой бирже Тель-Авива. В конце 2014 г. компания сообщила о решении отложить выплату основной суммы займа и процентов держателям бондов из-за тяжелой экономической ситуации в России и девальвации рубля. Большая часть ее прибыли формируется от сдачи в аренду помещений в торговых и офисных центрах: арендные ставки номинированы в долларах, тогда как доход – в рублях, объясняла тогда компания. В апреле 2015 г. девелопер предложил кредиторам отложить выплаты по облигациям на 3,5 года, увеличив доходность на 1,25 процентного пункта, но договориться сторонам не удалось. Крупнейшие держатели бондов Mirland Development, по данным Bloomberg, – Psagot Investment, Epsilon Investment House, Rothschild Mutual Fund, Pia-Leumi Fund Mana­gers. Получить комментарии их представителей не удалось.

Совет директоров Mirland Develop­ment пока не одобрил предложение держателей бондов (его планируется созвать после решения кредиторов), однако гендиректор девелопера Роман Розенталь в разговоре с «Ведомостями» назвал его «положительным»: «Оно позволит стабилизировать финансовую ситуацию в компании».

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст