Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 322,76  (+9,99%)
1 134,77  (+6,51%)
5 254,35  (+5,86%)
70 463,21  (-249,19%)
3 549,83  (-11,97%)
87,00  (+1,59%)
Источник Investfunds

Пивовару AB InBev пришлось повысить цену покупки SABMiller из-за Brexit

26.07.2016, Ведомости

Anheuser-Busch InBev (AB InBev) повысила цену предложения по покупке крупнейшего конкурента - SABMiller, сообщил покупатель. Теперь он готов заплатить 45 фунтов стерлингов за акцию SABMiller, а не 44 фунта, как было согласовано в ноябре 2015 г. В результате вся SABMiller оценивается теперь в 79 млрд фунтов ($103,6 млрд) против 70 млрд фунтов прежде ($106 млрд по курсу на момент объявления цены предложения).

Новое предложение окончательное и повышаться больше не будет, уточнила пивоваренная компания. Пересмотренное предложение дает премию примерно в 53% к цене закрытия акций SABMiller (29,34 фунтов) на 14 сентября 2015 г. (последний рабочий день до появления слухов о сделке с AB InBev), а также премию приблизительно в 39% к средневзвешенный цене бумаги за три месяца до 14 сентября.

«Посмотрим, будет ли этого достаточно, чтобы задобрить непокорных акционеров SABMiller. На наш взгляд, AB Inbev и SABMiller серьезно настроены по отношению к этой сделке, и мы ожидаем, что она состоится», - сказал газете Financial Times (FT) аналитик RBC Capital Markets Джеймс Эдвардс Джонс.

Ослабление фунта стерлингов к доллару США и другим мировым валютам после результатов референдума в Великобритании по выходу из Европейского союза (Brexit) вызвало у инвесторов SABMiller сомнения в привлекательности сделки, отмечает FT.

Хедж-фонды, среди которых Elliott Management и TCI Fund Management, собрали за последние несколько дней пакет акций SABMiller и агитируют других акционеров, что следует ждать более высокого предложения от AB InBev, сообщил источник The Wall Street Journal (WSJ).

На прошлой неделе несколько акционеров на годовом собрании SABMiller высказывали опасения, что денежная часть сделки стала для многих инвесторов менее привлекательна, чем ранее и чем альтернативный вариант с оплатой деньгами и акциями, по данным Reuters. Такой вариант - оплатой деньгами и акциями - предусмотрен в сделке для Altria и колумбийской семьи Санто Доминго, которые суммарно владеют примерно 41% SABMiller. Для обычных долларовых инвесторов денежное предложение от AB Inbev подешевело на 12% после британского референдума в конце июня, а акции этого пивовара подорожали на 35% с прошлого октября, напоминает Reuters.

Aberdeen Asset Management, один из крупнейших инвесторов SABMiller, тоже считает, что этого пивовара недооценили и в новом предложении от AB InBev. Пересмотренная цена сделки неприемлема, считает инвестор. В отсутствие лучшего предложения компания хотела бы остаться акционером SABMiller в качестве автономной компании. Aberdeen Asset Management владеет 0,6% SABMiller, по данным FactSet, сообщает WSJ.

На прошлой неделе председатель совета директоров SABMiller Жан дю Плесси заявил, что совет директоров будет учитывать Brexit при решении о том, стоит ли рекомендовать акционерам одобрить условия сделки, напоминает WSJ.

AB InBev - крупнейшая пивоваренная компания в мире (среди ее брендов - Budweiser, Stella Artois, Hoegaarden). SABMiller занимает второе место (Miller, Peroni, Grolsch и другие бренды). Слияние двух компаний приведет к созданию глобального лидера рынка. Компания уже получила разрешения регулирующих органов в 22 юрисдикциях, в том числе в ЕС, США и Южной Африке, включающие удовлетворение каждого из предварительных условий для сделки, ожидается ответ от регулятора Китая. AB InBev будет стараться закрыть сделку как можно быстрее, говорится в сообщении компании.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст