Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 428,93  (-10,49%)
1 171,06  (+7,56%)
5 070,55  (+59,95%)
64 060,81  (+31,54%)
3 129,62  (-0,60%)
88,46  (+1,31%)
Источник Investfunds

Планируются две крупные сделки по слиянию бирж

15.02.2011, РБК daily, Андрей Котов

9 февраля 2011 года стало известно сразу о двух крупных сделках по слиянию бирж. Утром того дня Лондонская фондовая биржа (LSE) сообщила о слиянии с канадской TMX Group, вечером стало известно, что аналогичные переговоры ведут NYSE Euronext и Deutsche Boerse.

LSE проведет слияние с канадской TMX Group, оператором Торонтской фондовой биржи и Монреальской биржи деривативов. Сумма сделки, которая будет проведена через обмен акциями, составит $3,2 млрд. Капитализация объединенной компании, 55% которой получит LSE, составит $6,9 млрд. (седьмое место в мире). Объединенная биржа станет крупнейшим местом листинга ресурсодобывающих и энергетических компаний. На них приходится 36% всех компаний, акции которых торгуются в Великобритании, и 50% — в Канаде.

Возглавит объединенную компанию гендиректор LSE Ксавье Роле. У нее будет два головных офиса — в Лондоне и Торонто. Компании рассчитывают добиться сокращения издержек на $56 млн. ежегодно ко второму году после сделки, увеличения выручки на аналогичную сумму в третий год после завершения сделки и на $161 млн. — в пятый. Создаваемая группа получит преимущества от совместного использования технологической платформы и экспертных оценок выпускаемых продуктов.

NYSE Euronext и Deutsche Boerse сообщили, что находятся на «продвинутой стадии переговоров» о слиянии, сразу после появления слухов на эту тему. В результате сделки будет создан крупнейший по рыночной капитализации биржевой оператор ($25,9 млрд.), который обойдет по этому показателю Hong Kong Exchanges & Clearing ($24,9 млрд.). Он будет крупнейшей площадкой по торговле акциями и деривативами. NYSE Euronext объединяет Нью-Йоркскую биржу и торговые площадки в Париже, Амстердаме, Брюсселе и Лиссабоне. Deutsche Boerse контролирует биржу во Франкфурте и 50% платформы по операциям с деривативами Eurex.

Сделку намереваются провести также через обмен акциями, в результате которого немцы будут контролировать 60% капитала объединенной компании. В гендиректоры биржи пророчат главу NYSE Euronext Дункана Нидерауэра. У нее будет две штаб-квартиры — в Нью-Йорке и в Лондоне. Компании рассчитывают добиться синергического эффекта в $410 млн. Окончательной договоренности пока нет. NYSE Euronext и Deutsche Boerse в прошлом уже дважды вели переговоры об объединении, которые окончились ничем.

Объявленные в 9 феварля сделки сделки продолжают традицию прошлого десятилетия. В биржевом секторе с 2000 года проведены слияния на $95,8 млрд. Поглощения вновь возвращаются на сцену и становятся ключевой характеристикой развития этой отрасли. Главной причиной возврата интереса к консолидации среди бирж стала растущая конкуренция со стороны альтернативных электронных торговых площадок. Конкуренция в сфере торговли ценными бумагами усиливается, поэтому биржам необходимо иметь возможности торговать дешевле и быстрее альтернативных торговых площадок.

Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, сокращённо LSE) — самая крупная и старая биржа Европы. Еще в 1570 году в Лондоне проводились торговые сделки. Этот год и стал основанием биржи. Но официально Лондонская фондовая биржа основана в 1801 году, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил Королевскую биржу на собственные деньги. Лондонская биржа является акционерным обществом, – это дает ей право размещать собственные акции у себя на бирже и возможность всем желающим приобрести акции Лондонской биржи.

На лондонской фондовой бирже есть два списка котировок акций. Акции крупнейших мировых компаний котируются в основном (англ. main, official) списке, так как требования по листингу (листинг – это условия размещения акций компаний на бирже ) там очень высокие.

Лондонскую фондовую биржу контролирует Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (англ. The Financial Services Authority (FSA). Акции менее крупных компаний котируются в альтернативном списке (англ. Alternative Investments Market, AIM). К этим компаниям предъявляются менее жесткие требования. На Лондонскую фондовою биржу допускают развивающиеся компании , которые имеют большие возможности для роста, благодаря своим инновационным технологиям.

Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на нее приходится около 50 процентов международной торговли акциями. В 2004 году на Лондонской фондовой бирже котировались акции 340 иностранных компаний из 60 стран мира. Объем торгов акциями иностранных компаний составлял более двух миллиардов долларов США.

На Лондонской фондовой бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде дипозитарных расписок) многих известных российских компаний, такие как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 году на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд руб. и 700 млн руб. в день). В октябре 2006 биржа запустила новый индекс FTSE Russia, рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст