Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'19
180
9 044
III кв.'19
158
15 986
II кв.'19
133
9 811

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550

Пришел, добавил, победил

17.03.2015

Канадская фармацевтическая компания Valeant Pharmaceuticals International подняла цену предложения на покупку американской Salix Pharmaceuticals со $158 до $173 за акцию. Таким образом, общая сумма предложения выросла почти на $1 млрд и достигла $15,8 млрд. Как отмечается в заявлении канадской компании, данное предложение будет действовать до 7 апреля. Если оно будет поддержано необходимым количеством акционеров Salix до конца марта, сделка будет завершена еще в начале апреля. Если необходимой поддержки получено не будет, цена предложения с 8 апреля вернется к $158 за акцию.

Salix Pharmaceuticals со штаб-квартирой в Северной Каролине является лидером на рынке препаратов для лечения заболеваний желудочно-кишечного тракта. Компания выпускает 22 продукта с узнаваемыми во всем мире брэндами, такими как Xifaxan и Relistor. По итогам 2014 года выручка компании составила $1,1 млрд (в 2013 году — $914 млн), чистый убыток составил $415 млн (в 2013 году чистая прибыль — $131 млн). Рыночная капитализация компании достигает $10,7 млрд.

На покупку Salix наряду с Valeant претендовали еще несколько крупных фармацевтических компаний, включая Actavis, Allergan, Shire. Почти все они отпали довольно быстро. А предложение Valeant о продаже по $158 за акцию Salix было поддержано советами директоров обеих компаний еще в феврале. Однако неожиданно в игру вступила ирландская Endo International, которая на прошлой неделе предложила сразу $175 за акцию Salix. Это новое предложение наверняка перебило бы цену канадской компании, однако, в отличие от Valeant, ирландская компания давала не всю сумму наличными, а за каждую акцию американской компании 1,46 своей акции плюс $45 наличными. В течение нескольких дней Salix колебалась между двумя предложениями, пока Valeant не повысил цену за одну акцию со $158 до $173 наличными. Это окончательно убедило американскую компанию в предпочтительности канадского варианта, и Endo Pharmaceuticals вынуждена была отозвать свое предложение.

Для Valeant покупка Salix — крупнейшее приобретение за всю историю компании. Однако чтобы довести начатое до конца, Valeant теперь необходимо собрать крупную сумму наличными. Чтобы не брать крупные банковские кредиты, канадская компания уже объявила о выпуске новых акций на сумму $1,45 млрд. Кроме того, компания использует имеющиеся у нее наличные фонды, а также частично заемный капитал.

По данным Dealogic, в прошлом году фармацевтические компании осуществили сделки слияния и поглощения на общую сумму $268 млрд, что вдвое больше показателей 2013 года. И это самые высокие объемы с 1995 года, когда Dealogic начал собирать такие данные. А с начала текущего года, как сообщает Thomson Reuters, в фармацевтическом секторе уже заявлены сделки на общую сумму $70 млрд. Акции Salix на бирже NASDAQ отреагировали на объявление о сделке двухпроцентным ростом. Акции Valeant также восприняли эту новость положительно, поднявшись на 2,5%.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст