Российский рынок M&A
| Период | Сделки | Объем млн$ |
| I кв.'24 | ||
| IV кв.'23 | ||
| III кв.'23 |
Крупнейшие сделки
| Покупатель | Объект | Цена млн$ |
| Группа компаний Мангазея | АО Полиметалл | |
| СГ-транс | Первая грузовая компания (ПГК) | |
| Газпромбанк | Сеть торговых центров МЕГА |
ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ
- Главная
- Последние комментарии
Последние комментариикалендарь
По нашим оценкам, стоимость «Южкузбассуголь» в настоящее время составляет примерно $1,0-1,5 млрд. против EV «Распадская» на уровне $2,1 млн. Общая стоимость объединенной компании составила бы
Максим Осадчий (Антанта-Капитал)
Для столь крупного банка такой низкий уровень мультипликатора P/B вызывает удивление. Для сравнения: мультипликатор P/B Сбербанка равен 3,4
В этой связи мы не исключаем приобретения региональных игроков с целью выхода на региональные рынки банковских услуг
Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)
Напомним, что впервые эти слухи появились на рынке еще в ноябре прошлого года. По нашим оценкам, стоимость объединенной компании (с учетом синергетического эффекта) может находиться в диапазоне
Иванин Георгий (Антанта-Капитал)
Остается открытым вопрос о долях партнеров в СП и стоимости активов. По нашим оценкам, стоимость «Еврохим» может составлять около $3 млрд., в то время как справедливая стоимость «Тольяттиазот»
Новость представляется нам позитивной как для «Газпром», так и для потенциальных объектов приобретения. «Газпром» давно желает выйти на рынок азотной химии, но через СИБУР он может
Таким образом, в борьбе за канадскую компанию победу одержал «Норильский никель». Соглашение о поддержке между «Норильский никель» и LionOre
Как уточняется в сообщении компании Evraz, после завершения сделки «Распадская» будет принадлежать 100% акций «Южкузбассуголь», при этом Evraz будет продолжать
Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)
По нашим оценкам, стоимость 100% акций «Южкузбассуголь» составляет порядка $1,1-$1,4 млрд. Капитализация Распадской в настоящий момент составляет $1,88 млрд
Карбовский Виталий (ИФК «Солид»)
На наш взгляд для Evraz Group существует позитивный эффект от объединения угольных активов: обе компании являются лидерами на рынке коксующихся углей России — каждая занимает
Соответственно, мы склонны полагать, что расчет сделан как раз на то, что «Распадская» «вытянет» «Южкузбассуголь» на приемлемый уровень эффективности, что выгодно как
Евгений Рябков (Антанта Капитал)
Мы полагаем, что создание из двух компаний более крупной структуры, которая способна стать лидером на рынке коксующихся углей в РФ и которая будет закрывать
Мы полагаем, что «Роснефть» приобретает эти активы не для продажи - доля энергетики в лоте составляет 90% его стоимости, а на фоне роста интереса стратегических инвесторов
Веденеев Владимир (Банк Москвы)
Исходя из стартовой цены аукциона, завод оценен по мультипликатору Стоимость бизнеса/Объем переработки на уровне $94 за тонну, что близко к среднеотраслевым показателям
Наталья Орлова, Ольга Найденова (Альфа-банк)
Мы также полагаем, что счета «Лукойл» могут быть единственной причиной приобретения акций «Петрокоммерц», поскольку этот банк считается карманной структурой
Хайруллин Тимур (Антанта-Капитал)
Победу на майском аукционе по продаже данных активов одержал «Промрегионхолдинг», но ФАС наложила запрет на данную сделку в связи с
Мы полагаем, что в настоящее время «Ленэнерго» переоценена рынком, и Fortum будет довольно сложно продать пакет по текущей рыночной оценке (капитализация компании составляет
Мусиенко Ростислав (Банк Москвы)
Идея объединения активов «Связьинвест» на базе «Ростелеком» не сильно отличается от озвученной ранее идеи создания единой телекоммуникационной компании, которая предполагает объединение всех активов
С точки зрения миноритарных акционеров данная новость несет скорее негатив. Реорганизация по сути ничего не изменит, но может отложить в долгий ящик приватизацию
Андрей Верхоланцев (Антанта-Капитал)
Для Х5 это первая сделка M&A в 2007 году, не считая выкупа магазинов у своего франчайзи в Челябинске весной текущего года. В итоге компания освоит около половины годового бюджета
Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)
ЧЦЗ рассматривает его приобретение как возможность дальнейшей интеграции компании в производство и реализацию продукции с большей добавленной стоимостью
Александр Корнилов, Элина Кулиева (Альфа-банк)
Данная сделка стала первым прецедентом продажи российских генерирующих активов иностранному стратегическому инвестору. До сделки единственной иностранной компанией
Таким образом, после неудачи в аукционе по продаже дополнительных акций ОГК-3, Enel все-таки удалось войти в российскую генерацию. Приход такого опытного стратега в компанию должно повысить эффективность
Максим Осадчий (Антанта-Капитал)
Для банка такого уровня мультипликатор P/B должен быть не менее 2,5. Следует, конечно, сделать определенную поправку на расхождение между РСБУ и МСФО
Цена продажи соответствует оценке около $690/кВт установленной мощности, что существенно превосходит среднюю оценку остальных генерирующих компаний
Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)
Мы считаем, что итоги этого аукциона являются крайне позитивными для всего российского энергетического сектора, т.к. установила новую планку для оценки российских
Показатель отношения стоимости компании (EV) к установленной мощности «ОГК-5» соответствует оценке кВт в $655 – наибольший показатель по всему сегменту ОГК
Дмитрий Терехов (Антанта-Капитал)
Мы расцениваем результаты аукциона по блокпакету ОГК-5 как весьма позитивные и для ОГК-5, и для электроэнергетического сектора в целом
Брэди Мартин, Ульяна Есаулкова (Альфа-банк)
Мы считаем данное приобретение, которое, по нашей оценке, стоило компании от $4,5 млн до $10 млн, в целом позитивным событием, так как оно соответствует заявленной стратегии
Веденеев Владимир (Банк Москвы)
Заявления представителей АФК «Система» выглядят весьма амбициозно – по текущим рыночным котировкам доведение до контрольной доли холдинга в башкирском ТЭК стоит более $3 млрд
Слияния и поглощения в России. Использование информации
Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.
Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.
Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.
Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.
Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.
Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.
Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.
Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.
Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.
Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.