Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 305,81  (-6,96%)
1 128,03  (-0,23%)
5 254,35  (+5,86%)
69 796,92  (-915,48%)
3 521,66  (-40,15%)
87,00  (+1,59%)
Источник Investfunds

Денис Ворчик, УРАЛСИБ Кэпитал

По информации СМИ, Global Ports ведет переговоры о покупке Национальной контейнерной компании (НКК). НКК является вторым по величине российским оператором контейнерных терминалов, объемы перевалки которых в прошлом году составили 1,38 млн ДФЭ. Представитель Global Ports отказался подтвердить факт переговоров.

НКК, управляющая морскими контейнерными терминалами в Санкт-Петербурге, Усть-Луге, Шушарах (тыловой контейнерный терминал) и Ильичевске (Украина) является отличным дополнением к портфелю активов Global Ports. Если переговоры завершатся положительно для Global Ports, компании будет необходимо получить одобрение сделки со стороны ФАС, так как после получения контроля над терминалами НКК Global Ports может стать доминирующей стивидорной компанией в порту Санкт-Петербурга. Долговая нагрузка НКК, вероятно, достаточно высокая, учитывая проект в Усть-Луге и инфраструктурные проекты бенефициаров First Quantum в Санкт-Петербурге, а также выкуп контрольного пакета НКК мажоритарным акционером First Quantum у FESCO. Низкая загрузка мощностей в Усть-Луге, высокая долговая нагрузка и растущая конкуренция между контейнерными терминалами на Балтике могут быть причинами продажи НКК.

С тех пор как APM Terminal приобрела 37,5% акций Global Ports во 2 п/г 2012 г., компания стала более активно участвовать в M&A. На данном этапе цена и структура сделки неизвестны. С целью уменьшения долга сделка может быть структурирована как выделение определенных активов НКК, или Global Ports может приобрести часть доли в НКК. По нашей оценке, стоимость стивидорных активов НКК составляет 0,9–1,2 млрд долл. без учета долга компании. НКК не раскрывает своих финансовых показателей. Долговая нагрузка Global Ports по итогам 2012 г. составила 0,9 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA. После выплаты рекордных дивидендов в 1 п/г 2013 г. долговая нагрузка остается умеренной и позволяет привлечь долговой капитал дл покупки НКК.

Комментарий от 27.05.13

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст