20.12.2006
7 декабря Совет директоров Газпромбанка принял решение рекомендовать акционерам одобрить увеличение капитала путемвыпуска 6,67 млн. новых акций и в дальнейшем продать их по цене не ниже 23,2 млрд. рублей Dresdner Bank AG, членуГруппы Allianz (Германия), с которым достигнута предварительная договоренность, говорится в пресс-релизе Газпромбанка.
Российский рынок M&A
| Период | Сделки | Объем млн$ |
| I кв.'24 | ||
| IV кв.'23 | ||
| III кв.'23 |
Крупнейшие сделки
| Покупатель | Объект | Цена млн$ |
| Группа компаний Мангазея | АО Полиметалл | |
| СГ-транс | Первая грузовая компания (ПГК) | |
| Газпромбанк | Сеть торговых центров МЕГА |
ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ
Самое популярное среди инвестиций
Источник Investfunds
- Главная
- Комментарии
- Ольга Беленькая (ИК Финам)
Ольга Беленькая (ИК Финам)
Как утверждается, планируемое увеличение капитала Газпромбанка путем допэмиссии позволит ему и дальше расширятьбизнес, увеличивать долю рынка и объемы кредитования, не нарушая нормативы достаточности капитала, установленныеБанком России и при этом не отвлекая средства самого "Газпрома". В результате продажи акций допэмиссии доля Группы"Газпром", контролирующего сейчас непосредственно и через аффилированные структуры 100% капитала Газпромбанка,уменьшится до 66,67%. Увеличение капитала должно быть согласовано с акционерами Газпромбанка, а также с органамибанковского и антимонопольного надзора. Ожидается, что, в случае получения необходимых разрешений, этот этап будетзавершен в начале 2006 г. В тексте заявления Газпромбанка говорится, что увеличение капитала является подготовительнойпроцедурой для первичного размещения акций (IPO) Газпромбанка в среднесрочной перспективе на российских имеждународных биржевых площадках.
Напомним, ранее в СМИ приводились высказывания одного из топ-менеджеров Газпромбанка о том, что продажа более 30%акций стратегическому зарубежному инвестору могло бы быть первым шагом к листингу и размещению до 25% акций банка назарубежной площадке, возможно, в Лондоне. Речь шла о программе повышения капитализации, в которой предлагалосьпоследовательно провести допэмиссию акций банка, преобразовать его в ОАО, а затем провести IPO, как на российских, таки на международных фондовых площадках.
По итогам 9 месяцев 2005 года Газпромбанк входит в тройку крупнейших банков России - по чистым активам - 3 место, пособственным средствам - 3 место, по прибыли - 2 место, по кредитам экономике - 3 место, по средствам корпоративныхклиентов - 2 место. Банк занимает 5 место среди стран Центральной и Восточной Европы.
По итогам промежуточной финансовой отчетности за 1-е полугодие 2005 г. по МСФО, собственный капитал банка составил$1,35 млрд. По нашим предварительным оценкам, при применении среднего мультипликатора для emerging markets P/BV_2005 =2,7, если бы IPO происходило сейчас, рыночная капитализация банка могла бы составить примерно $3,645 млрд. С учетомдопэмиссии на 23,2 млрд. руб., рыночную капитализацию банка можно было бы очень грубо оценить примерно в $5,8 млрд. Мы позитивно оцениваем планы Газпромбанка по повышению капитализации и подготовки к IPO. Ожидается, что, продавблокирующий пакет акций одному из крупнейших международных инвестбанков, Газпромбанк не только существенно увеличитсобственный капитал, но и усилит свои конкурентные преимущества за счет привлечения опыта и инфраструктуры DresdnerBank, диверсификации структуры акционеров, повышения уровня информационной прозрачности и раскрытия информации. В своюочередь, Газпром снизит долю в непрофильном активе, сохраняя существенное влияние на основной банк, обслуживающий егофинансовые потоки (через структуры Газпромбанка проходит до 90% экспортной выручки газовой монополии). После IPOГазпромбанк может занять одно из лидирующих мест в сегменте <голубых фишек> российских финансовых институтов.Напомним, из бесспорных лидеров российского банковского сектора сейчас на фондовом рынке присутствует только Сбербанк,и второй крупнейший банк России - Внешторгбанк - готовится провести IPO в 2006 г. Бурное развитие банковского бизнесав последние годы сталкивается с ограничениями по капитальной базе, и появившееся у крупнейших российских банковнамерение увеличивать капитал через механизм IPO, не ограничиваясь применявшимся ранее суррогатом в видесубординированных кредитов мы оцениваем как здоровую и позитивную тенденцию.
Слияния и поглощения в России. Использование информации
Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.
Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.
Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.
Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.
Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.
Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.
Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.
Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.
Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.
Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.