Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
115
12 903
II кв.'17
141
9 017
I кв.'17
145
8 827

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
6 370
Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority, QIA) Роснефть
4 883
GlencoreРоснефть
4 883

Центробанк не собирается зарабатывать на перепродаже спасенных банков

03.08.2016, Ведомости

В распоряжении «Ведомостей» оказался законопроект, подготовленный Центробанком, по созданию фонда консолидации банковского сектора, который кардинально меняет механизм санации банков. Документ разослан ведомствам для сбора отзывов, говорит человек, близкий к одному из них, документ отправлен в том числе в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и Минфин. Один из федеральных чиновников готовится обсуждать его в правительстве.

О том, что регулятор создаст фонд консолидации банковского сектора и займется его оздоровлением самостоятельно, в конце июня объявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Ранее ЦБ постоянно указывал на несовершенства существующего механизма санации: дороговизну и неэффективность. Однако идея с фондом оказалась сюрпризом и для АСВ, и для банков-санаторов.

Прежде чем принимать решение о санации, регулятор может направить в банк для оценки ситуации своих сотрудников и представителей управляющей компании фонда (ООО «Управляющая компания фонда консолидации банковского сектора», УК). Те за 45 дней должны будут оценить финансовое состояние банка. А после того как совет директоров ЦБ примет решение о санации, фонд будет приобретать доли или акции банка.

Если фонд приобретает не менее 50% в капитале санируемого банка, то полномочия правления перейдут к УК, указано в проекте. Все средства прежних акционеров, которые прежде прямо или косвенно контролировали банк, будут полностью списаны, говорится в документе, сейчас могут быть списаны только субординированные займы.

«Предполагается списание акций, субордов и денежных требований в другой форме, – перечисляет представитель ЦБ. – Будет нелогично оставить пробел в законе, который позволит сохранить средства акционерам, которые довели банк до плачевного состояния».

УК, получив акции приобретенных банков и права требования ЦБ, согласно законопроекту, сможет создавать паевые инвестиционные фонды. Паи будет приобретать ЦБ, говорит его представитель. ЦБ предлагает вывести фонд из-под действия существующего регулирования о ПИФах.

АСВ от будущих санаций будет фактически отстранено, однако в законопроекте агентство фигурирует вместе с Центробанком, чтобы не нарушать ход текущих санаций.

Санируемые банки продолжат получать поблажки от регулятора по резервам (в том числе отсрочку по отчислению в ФОР), а нормативы придется соблюдать. Завершив санацию, фонд намерен продавать банки. Причем ЦБ предусмотрел, что такие сделки могут оказаться убыточными: акции могут быть проданы по цене ниже их приобретения, говорится в законопроекте.

«Такая возможность предусмотрена, для того чтобы иметь возможность возвращать банки в частные руки, как только восстановлена их устойчивость, – говорится в ответе ЦБ. – ЦБ минимизирует затраты на финансовое оздоровление, но не ставит целью построить бизнес на перепродаже банков». Дисконт в случае покупки санированного банка неизбежен, уверен банкир, активно консультирующий сделки M&A, если ЦБ учтет его изначально, то это может быть интересно инвесторам.

Впрочем, регулятор допустит к этому процессу не всех – лица, которые владели более чем 1% в капитале этого банка в течение трех месяцев, предшествовавших санации, купить акции не смогут. «Чтобы не возвращались собственники, продемонстрировавшие неспособность работать в банковском секторе», – указывает представитель регулятора.

Фонд может как продать акции, так и обменять их на акции других неподконтрольных ему банков, следует из текста документа.

Не исключено, что ЦБ будет объединять банки с целью санации, однако законопроект не предусматривает возможность обмена акций санируемых банков на акции действующих банков, объясняет он.

Кроме того, фонд займется и урегулированием обязательств банков, уже лишившихся лицензий (сейчас этим занимается АСВ), – их активы и пассивы будут передаваться в фонд. Эффективность использования средств фонда каждый год будет оценивать главный аудитор ЦБ, свое заключение он будет представлять Национальному финансовому совету.

Представители АСВ и Минфина на запрос «Ведомостей» вчера не ответили. Представитель ЦБ подтвердил содержание законопроекта, отметив, что ряд вопросов пока находится на обсуждении.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст