Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
United Capital Partners (UCP)IRC
2 240 000
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500

Правительство готово продать пятую часть «Роснефти», но не ниже цены IPO

01.12.2014, Ведомости

Кабинет министров согласовал приватизацию 19,5% «Роснефти» по цене не ниже первичного размещения 2006 г. за акцию, сообщили «РИА Новости» и ТАСС со ссылкой на источники. Проект такого распоряжения был подготовлен, знает пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова. Но он еще не подписан, уточняет источник ТАСС. Документ будет подписан, уверен сотрудник аппарата правительства.

Представители Минэкономразвития, «Роснефти» и аппарата первого вице-премьера Игоря Шувалова (курирует приватизацию) отказались от комментариев. Их коллеги в Минфине и Росимуществе не ответили вчера на запросы.

Госпакет может быть продан двумя траншами, говорил ранее министр экономического развития Алексей Улюкаев. Сейчас 69,5% нефтяной компании принадлежит государственному «Роснефтегазу», 19,75% — британской ВР.

В 2006 г. «Роснефть» провела IPO по $7,55 за акцию и расписку (эквивалентна 1 акции). Тогда было размещено 1,4 млрд акций на $10,7 млрд. В пятницу на Московской бирже акция «Роснефти» стоила 233,74 руб., расписка на LSE — $4,7. 19,5% акций — 483 млрд руб. Ранее президент «Роснефти» Игорь Сечин говорил, что 1 акция при приватизации должна стоить столько же, «сколько за них платили при референтных сделках другие акционеры, — $8,12, потолок мы не ограничиваем» (цитата по «Прайму»). Эта цена — хороший ориентир, говорил потом Улюкаев. В 2013 г. ВР при продаже «Роснефти» 50% ТНК-ВР приобрела 12,84% акций госкомпании по $8 за акцию.

Приватизация «Роснефти» была запланирована на 2016 г. В июле правительство одобрило перенос срока на 2015 г. В октябре Улюкаев допускал возможность приватизации «Роснефти» до конца 2014 г.: «Сроки жесткие, но такое возможно для публичной компании, которую инвесторы знают <...> но не просто, конечно» (цитата по «Интерфаксу»). Речь не идет о немедленной продаже, говорит «РИА Новости» сотрудник финансово-экономического блока правительства, «конкретный инвестор еще не определен, будем смотреть в зависимости от ситуации на рынке, до конца года технически осуществить приватизацию непросто».

Ожидается, что доходы от приватизации «Роснефти» в 2015 г. составят 423 млрд руб., сообщал ранее министр финансов Антон Силуанов. Эта сумма поступит в «Роснефтегаз». «Поступления от “Роснефтегаза” в бюджет и на другие цели будут согласовываться уже правительством России», — говорил он. «Роснефть» хочет сама стать оператором продажи госпакета, заявлял Сечин в мае.

Планы государства по продаже госпакета «Роснефти» не ниже цены IPO выглядят сейчас нереалистичными, скептичен аналитик UBS Константин Черепанов. С начала года капитализация компании снизилась на 5,5%, она попала под западные санкции, что может затруднить ее дальнейшее развитие, замечает он. Интерес к госпакету «Роснефти» по-прежнему сохраняют китайские и индийские компании, говорил недавно Улюкаев.

«В этих условиях убедить покупателя платить премию к текущей цене — задача крайне сложная. Практически невыполнимая», — считает Черепанов. С июня баррель нефти марки Brent подешевел на 40% до $70 за баррель. К тому же у «Роснефти» внушительный чистый долг — 1,77 трлн руб. ($45 млрд, на конец сентября). Основные выплаты по долгу — $30 млрд — приходятся на IV квартал 2014 и 2015 гг. Аналитик «Уралсиб кэпитал» Алексей Кокин согласен, что найти покупателя сложно: из-за политический ситуации инвесторы очень настороженно относятся к российскому рынку.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст