Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
145
10 993
II кв.'17
151
9 108
I кв.'17
149
8 942

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900
ИнтерторгЛогистический комплекс на Колтушском шоссе в Ленинградской области
3 720
United Capital Partners (UCP)Essar Oil Limited (EOL)
3 185

30 ноября в Москве состоялся VIII Российский M&A Конгресс

05.12.2017, Mergers.ru

30 ноября в Москве компания Cbonds-Congress, информационно-аналитическое агентство PREQVECA и проект Mergers.ru провели VIII Российский M&A Конгресс – ежегодное мероприятие, объединяющее главных игроков российского рынка слияний и поглощений. В этот раз конгресс посетили около 100 участников – юристы, консультанты, представители фондов и компаний реального сектора экономики.

Итоговый список участников доступен здесь - http://cbonds-congress.com/events/381/participants/?l=1

С приветственным словом перед участниками мероприятия выступил Андрей Геннадьевич Цыганов, заместитель руководителя ФАС России. Он отметил, что законодательство в области слияний и поглощений постоянно модернизируется, отвечая требованиям меняющегося рынка. «Мы видим значительное упрощение жизни корпоративных юристов и консультантов и работаем, чтобы процедура принятия решений по сделкам, которые требуют согласия антимонопольного органа, была простой, понятной и прозрачной. Чтобы сроки, установленные законом соблюдались», - отметил Андрей Цыганов.

С программой конференции можно ознакомиться по ссылке - http://cbonds-congress.com/events/381/agenda/?l=1

После выступления господин Цыганов присоединился к первой сессии конгресса, модератором которой выступил Константин Волк, партнер фирмы Salomons. Эта панель была посвящено общему анализу состояния рынка слияний и поглощений. Вячеслав Жаравин, партнер KPMG, представил обзор рынка за 9 месяцев 2017 года, отметив, среди прочего, следующие тенденции: металлургия и потребительский сектор – в лидерах роста, активность банков в рамках реструктуризации портфелей, рост числа кросс-секторальных сделок. Антон Поспелов, директор управления корпоративных финансов ВТБ Капитал, отметил, что в последние годы большое влияние на рынок оказывают деятельность госкомпаний и сделки с азиатскими партнерами. Говоря о юридической стороне вопроса, Антон Кунашов, старший юрист Dentons указал на тенденцию перехода от иностранного законодательства к российскому, пик которой пришелся на 2015-2016 года. По его словам, на сегодняшний день около 50% сделок заключается по российскому праву.

Первую панель завершил Сергей Крохалев, партнер Baker & McKenzie, который выступил с докладом на тему «Особенности структурирования и реализации сделок M&A в фармацевтической отрасли».

Этот и другие доклады конгресса опубликованы по ссылке - http://cbonds-congress.com/events/381/materials/?l=1

Вторую сессию, посвященную корпоративным фондам, возглавил Искендер Нурбеков, заместитель директора ФРИИ по правовым вопросам и инициативам. Отвечая на вопрос модератора о стратегии создания корпоративного венчурного фонда, Владимир Сакович, управляющий директор Skolkovo Ventures, выделил несколько целей таких фондов: инвестирование в технологии, которые позволяют либо создать новый продукт, либо улучшить существующие, инвестирование в технологии, развивающие рынок в целом, а также финансовые инвестиции – для получения прибыли от инвестируемых проектов. При этом, как добавил Игорь Гонихин, инвестиционный директор RBV Capital, создать фонд можно, но гораздо сложнее сделать его работу эффективной. Участники дискуссии обсуди особенности деятельности корпоративных венчурных фондов в различных отраслях. Так, господин Гонихин отметил, что сейчас такими проектами на ранней стадии развития стали интересоваться глобальные корпорации, такие как Google и General Electronic. Андрей Кузнецов, инвестиционный директор Mail.ru Group, отметил, что в их корпорации венчурными инвестициями в большей степени занимается M&A отдел. При этом компания стремится к тому, чтобы все проекты функционировали максимально самостоятельно, без фактического управления инвестора.

Третья, юридическая, сессия форума собрала ведущих специалистов в области гражданского и корпоративного права, Модератор сессии, Карен Шахназаров, руководитель международно-правовой практики O2Consulting, и его коллега Дарья Носова, менеджер юридической практики O2Consulting, подготовили подробный обзор реформирования гражданского права и его влияния на рынок слияний и поглощений. Участники панели обсудили современное состояние российского законодательства и разобрали плюсы и минусы применения российского права в сравнении с английским.

Заключительную панельную дискуссию конгресса провел Лев Баталов, партнер и глава практики Growth & VC, DLA Piper. Она была посвящена особенностям M&A в сфере высоких технологий. Говоря об отличиях сделок в традиционных отраслях экономики от M&A-tech, Сергей Дергач, инвестиционный советник фонда Rusnano Sistema, отметил, что для технологического сектора характерны более сжатые сроки заключения сделок. Дмитрий Ромашев, руководитель M&A-legal Yandex, подчеркнул, что в случае с технологическими, молодыми проектами часто можно столкнуться с недостаточным уровнем знаний фаундеров касательно особенностей сделок и рынка M&A в целом. «Нам всем приходится воспитывать и образовывать рынок, на котором работаем», - заключил он.

По традиции, в рамках VIII Российского M&A Конгресса, прошла церемония награждения Russia M&A Awards. Организаторы совместно с компанией Donnelley Financial Solutions наградили лучших юристов, консультантов и инвестбанк на российском рынке слияний и поглощений.

Фотоотчет конференции доступен на официальном сайте мероприятия - http://cbonds-congress.com/events/381/photo/?l=1

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст