Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
116
6 656
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

АФК «Система» намерена увеличить свою долю в Sistema Shyam Teleservices

08.05.2014, Ведомости

АФК «Система» подала в индийский комитет по содействию иностранным инвестициям (FIPB) заявку на одобрение увеличения ее доли в SSTL. Разрешение FIBP нужно нерезидентам Индии для любого увеличения пакета в местном операторе связи, если размер этого пакета превышает 49%.

«Система» контролирует 56,68% SSTL, еще 17,14% в собственности Росимущества — таким образом, в общей сложности у российских акционеров 73,82% SSTL. В начале 2016 г. «Системе» может достаться и пакет Росимущества — по договоренности с АФК государство вправе продать ей свой пакет не менее чем за $777 млн. До недавнего времени индийское законодательство не разрешало иностранным инвесторам владеть более 74% местных компаний связи, но в прошлом году это ограничение было снято.

Однако помимо обыкновенных акций SSTL «Система» владеет еще и 100% неконвертируемых погашаемых привилегированных акций оператора — она выкупила их с апреля 2012 г. по март 2013 г. за $1,05 млрд. По сути, эти акции являлись для SSTL инструментом привлечения долгового финансирования, а через 10 лет они должны быть погашены. Из-за ограничений на иностранное владение АФК использовала такую схему инвестиций в SSTL, чтобы та смогла расплатиться по кредитам, прогарантированным «Системой».

Поскольку изменилось индийское законодательство, которое ранее ограничивало максимальное иностранное владение порогом в 74%, «Система» хочет иметь возможность конвертировать привилегированные акции SSTL в обыкновенные — это позволит корректнее учитывать уже сделанные инвестиции в структуре капитала. Вопрос выкупа акций у миноритариев SSTL не обсуждается.

Собрание акционеров SSTL, которое должно утвердить увеличение уставного капитала, планируется созвать в июне 2014 г., после этого станет ясно, какую долю в индийском операторе получит «Система». В любом случае конвертировать планируется далеко не весь пакет префов, иначе доли партнеров окажутся сильно размыты.

Компания Sistema Shyam TeleServices Ltd. была образована в 1998 г. (изначально называлась Shyam Telelink Ltd.) и начала полномасштабную деятельность в штате Раджастан в 2000 г. Компания получила универсальную паниндийскую лицензию на предоставление услуг мобильной связи в марте 2008 г. и на сегодняшний день обладает частотами во всех 22 лицензионных округах страны; услуги мобильной связи предоставляются более чем 10 млн абонентов. Услугами мобильного широкополосного доступа под торговой маркой MBlaze пользуются свыше 400 тыс. абонентов в 84 крупнейших городах Индии.

После выпуска новых акций SSTL Российская Федерация владеет 17,14% акций индийской компании, «Система» - 56,68% акций (ранее владела 73,71%), Shyam Group - 23,98% акций. Миноритариям принадлежит 2,2% акций SSTL. Выручка компании (US GAAP, 2013 г.) составила $209 млн., чистый убыток — $225 млн.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст