Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

АФК «Система» продала Совкомбанку 10% холдинга РТИ

04.05.2016, Mergers.ru
По данным газеты «Ведомости», АФК «Система» продала Совкомбанку 10% акций принадлежащего ей холдинга РТИ. У АФК «Система» осталось 74,7% акций РТИ.

Аналитик Газпромбанка Сергей Васин оценивает весь холдинг «РТИ» суммой, близкой к годовой выручке компании за вычетом долга.

Согласно отчетности АФК «Система» в 2015 г. с учетом интегратора «Энвижн» РТИ заработал 77,3 млрд руб., а его чистый долг к концу 2015 г. составлял 26,7 млрд руб. Но в 2015 г. интегратор был продан МТС, и выручка РТИ без учета его доходов составила 63,7 млрд руб., говорится в отчетности АФК «Система». Таким образом, 10% холдинга могут стоить около 3,7 млрд руб.

Но Васин предлагает оценить сумму сделки в диапазоне от 4,5 до 5 млрд руб., поскольку у компании есть перспективы роста в ближайшие годы.

В 2014 г. выручка компании составила 81 млрд руб., что больше итога 2015 г. Это объясняется долгосрочными контрактами, неравномерно учитывающимися в выручке, вдобавок отдельные сегменты бизнеса компании (например, оборонные решения) активно растут, что и позволяет повысить оценочную сумму сделки, рассуждает Васин.

Совкомбанк кредитует группу компаний РТИ, сообщил представитель корпорации Сергей Копытов. По его словам, АФК «Система» и Совкомбанк активно сотрудничают, и продолжением этого партнерства и является сделка по продаже доли в РТИ. Копытов надеется, что вхождение банка в капитал РТИ поспособствует росту стоимости.

АФК «Система» регулярно напоминает, что она финансовый инвестор: наращивает стоимость активов и продает их, продолжает аналитик. Недавно АФК «Система» продала долю в «Детском мире», а сейчас - РТИ. Также Васин предполагает, что сделка повлечет лучшие условия по кредитам для РТИ.

Группа компаний «РТИ» — российский холдинг, разработчик-производитель высокотехнологичных продуктов и инфраструктурных решений с использованием собственных микроэлектронных технологий. Входит в состав АФК «Система». В состав холдинга ОАО «РТИ» входят ОАО «Концерн РТИ Системы» (оборонная промышленность) и ОАО «Микрон» (завод по производству интегральных схем и RFID-продукции «Микрон»).

РТИ занимается оборонными решениями, комплексными системами безопасности, микроэлектроникой (владеет контрольным пакетом зеленоградского завода «Микрон»), а также занят системной интеграцией.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст