Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'18
93
7 645
I кв.'18
128
9 446
IV кв.'17
168
10 919

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Стройгазконсалтинг (СГК)
6 612
Pamplona Capital ManagementParexel
5 000
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900

Акции разреза «Степановский» выставят на торги за 435 млн. рублей

05.06.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», акции АО «Разрез „Степановский“» (Новокузнецк), созданного на базе активов обанкротившегося одноименного ООО, будут выставлены на продажу за 435,5 млн. руб., следует из документов, размещенных на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве.

Если покупателя акций по первоначальной цене не найдется, стартовая цена на повторных торгах снизится до 392 млн. руб.

В случае отсутствия желающих приобрести ценные бумаги на этих условиях, объявят торги посредством публичного предложения с постепенным снижением цены. Величина снижения начальной цены продажи устанавливается в размере 14%. Минимальная цена продажи составляет 2%.

АО «Разрез „Степановский“» создано в ноябре 2017 года. Уставный капитал — около 1,7 млрд. руб. Его единственный владелец — работавшее с 2010 года одноименное ООО.

Разрез «Степановский» был пущен в феврале 2010 года. Мощность первой очереди составляла 600 тыс. т угля в год. Инвестором выступали структуры предпринимателя Ралифа Сафина.

Годовая мощность добычи разреза — 1 млн. т угля, в планах было расширение добычи до 2 млн т угля в год. В 2012–2013 годах предприятие добывало 0,9–1 млн. т угля в год, в 2016 году — 570 тыс. т.

До февраля 2016 года предприятие входило в группу «МаррТЭК» бизнесмена Ралифа Сафина (ООО «МаррТЭК» признано банкротом в апреле 2015 года). В апреле 2015 года на ООО «Разрез „Степановский“» было введено внешнее управление.

В начале 2016-го предприятие и часть его долгов у «МаррТЭКа» выкупило ООО «МелТЭК» (связано с ГК «Южуралзолото»). В мае 2017 года на разрезе открыто конкурсное производство. Долги компании превышают 5,4 млрд. руб.

В начале 2018 года гендиректор «МелТЭКа» Андрей Звягинцев сообщал, что в текущем году компания планирует добыть 3,6 млн. т угля. Из этого объема 1,1 млн. т должно обеспечить ООО «Разрез „Степановский“», еще 1,9 млн. т — ООО «Разрез „Киселевский“» (его «МелТЭК» выкупил в 2017 году у СДС).

Помощник конкурсного управляющего ООО «Разрез „Степановский“» Виталий Кузнецов рассказал, что дата торгов еще не назначена. «Пока мы на стадии утверждения положения о порядке, сроках и условиях продажи имущества „Степановского“»,— уточнил он.

Кредиторы и конкурсный управляющий не уверены, что акции разреза удастся продать с первого раза.

«Но на стадии публичного предложения, думаю, будут желающие. Купить акции действующего предприятия, достаточно прибыльного, за половину стоимости, это вполне может быть интересно»,— полагает господин Кузнецов.

Комментарий

Руководитель практики банкротного, налогового и корпоративного права кемеровской коллегии адвокатов «Юрпроект» Денис Смотрин считает, что лот заинтересует крупного инвестора.

«Сумма приличная, портфельный инвестор ее не потянет. Думаю, такой пакет акций был бы интересен стратегическому инвестору»,— сказал господин Смотрин.

Предприятие, добывающее около 600 тыс. т угля (в прошлом — до 1 млн. т), могло бы стоить как минимум в два раза дороже, если удастся восстановить прежние объемы добычи, считает эксперт-аналитик АО «Финам» Алексей Калачев.

Он не исключает, что покупателями АО «Разрез „Степановский“» может выступить сам «МелТЭК» или другая структура, аффилированная с «Юж­уралзолотом».

«Это позволит сохранить актив, при этом обнулив его предысторию. В любом случае лучше иметь на балансе акции работающего предприятия, чем безнадежно просроченные долги. Скорее всего, мы видим реструктуризацию актива, а не рыночную сделку»,— полагает господин Калачев.

Аналитик инвесткомпании «Алор» Алексей Антонов отмечает, что скупка разрезов для «Мел­ТЭКа» — один из эффективных способов наращивания собственной доли на рынке.

«Учитывая целенаправленную работу „МелТЭКа“ и „Южуралзолота“ над увеличением собственной добычи угля, очевидно, что в том виде, в каком разрез „Степановский“ существует сейчас, он может быть интересен только самому „МелТЭКу“.

Продажа нового актива предполагает снижение цены, очевидно, что по итогам первых торгов интереса к нему будет мало. „МелТЭК“ может перекупить акции по выгодной цене и будет полноценно развивать предприятие в составе своей группы»,— констатирует аналитик.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст