Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Акций Сбербанка у ЦБ больше нет, но останется представитель в наблюдательном совете

08.05.2020, Mergers.ru

Банк России и Минфин заключили акционерное соглашение по обеспечению прав и интересов миноритарных акционеров Сбербанка. Одновременно Банк России передал последнюю принадлежащую ему акцию банка. В соглашении закреплена возможность выплат дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Кроме того, в состав наблюдательного совета банка контролирующий акционер может выдвигать не более четырех кандидатур, в том числе одну от ЦБ. Об этом пишет "Коммерсант".

7 мая Банк России сообщил о заключении 30 апреля акционерного соглашения с правительством РФ в лице Минфина в целях обеспечения прав и законных интересов участников корпоративных отношений, в том числе миноритарных акционеров, обеспечения преемственности корпоративного управления и исполнения приоритетных направлений деятельности ПАО «Сбербанк». Последняя акция Сбербанка, принадлежавшая ЦБ, передана правительству в тот же день. Акционерное соглашение будет действовать до 30 апреля 2023 года. Его текст будет направлен в Сбербанк с рекомендацией о его раскрытии на сайте эмитента.

Правительство РФ 10 апреля реализовало сделку по покупке контрольного пакета акций Сбербанка у Банка России. За счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) было приобретено 11,29 млрд обыкновенных акций банка (50% от общего количества). Тогда ЦБ сохранил у себя одну акцию, которая требовалась для заключения акционерного соглашения. Общая сумма сделки составила 2,14 трлн руб. Из этой суммы ЦБ перечислит в бюджет 1,05 трлн руб. денежными средствами (на эту сумму увеличится Резервный фонд), а также 500,5 млрд руб. по правам требования до 1 июня 2020 года. Остальную запланированную сумму (около 140 млрд руб.) Банк России перечислит до 1 декабря 2023 года.

В итоге ЦБ сразу получит от продажи акций Сбербанка 300 млрд руб., а также в течение 2020–2023 годов — еще 200 млрд руб. как компенсацию за убытки по итогам продажи санируемых банков.

Как говорится в сообщении Банка России, акционерным соглашением установлен целевой уровень дивидендных выплат — не менее 50% от распределяемой чистой прибыли группы «Сбербанк» в соответствии с МСФО с учетом ограничений, установленных дивидендной политикой банка. Решения по дивидендам Сбербанка за 2019 год будут пересмотрены или подтверждены на заседании наблюдательного совета 19 мая. 17 марта набсовет уже рекомендовал акционерам утвердить дивиденды в размере 18,7 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Всего на дивиденды планируется направить свыше 422 млрд руб. Ранее Банк России рекомендовал финансовым организациям принимать решение о выплате дивидендов за 2019 год только при условии запаса капитала для перспективы продолжения деятельности. По словам аналитика «Фабрики инвестиционных идей БКС» Егора Дахтлера, критерием выплат дивидендов все равно будет являться финансовая устойчивость банка. При этом, по его словам, шансы на выплату ранее объявленных дивидендов по итогам 2019 года сохраняются высокими.

Также акционерным соглашением предусмотрено, что новый контролирующий акционер Сбербанка выдвигает в наблюдательный совет банка не более четырех кандидатов, включая одного служащего Банка России. 17 марта набсовет утвердил 15 кандидатов для избрания на годовом собрании. Из них 12 человек входят в действующий состав совета, еще три кандидата — новые: министр финансов Антон Силуанов, директор НИЦ «Курчатовский институт» Михаил Ковальчук и глава московского офиса компании Oliver Wyman Филипп Гаджен (впоследствии отказался от выдвижения). Из действующего состава набсовета в список кандидатов, в частности, вошли два представителя Банка России — Валерий Горегляд и Надежда Иванова, а также помощник президента РФ Максим Орешкин.

В акционерном соглашении определен закрытый перечень вопросов, по которым правительство РФ может выдавать директивы государственным служащим и профессиональным поверенным, избранным в наблюдательный совет банка.

Это вопросы об утверждении повестки дня общего собрания акционеров, избрании председателя набсовета, избрании президента—председателя правления и досрочном прекращении его полномочий, рекомендациях по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты, а также об утверждении дивидендной политики. По словам Егора Дахтлера, новость об окончательном переходе акций Сбербанка под контроль правительства и заключении акционерного соглашения уже не окажет влияния на ценные бумаги банка. К 15:30 обыкновенные акции выросли в цене на торгах Московской биржи на 1%. На столько же вырос и рублевый индекс торговой площадки.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст