Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Акционеры Совкомбанка рассмотрят вопрос о листинге акций на бирже

Акционеры Совкомбанка рассмотрят вопрос о листинге акций на бирже

21.02.2020, Mergers.ru

Совкомбанк приступил к практическим шагам, которые до середины года могут завершиться публичным размещением акций (IPO). Об этом сообщает "Коммерсант".  На предстоящем внеочередном собрании акционеры должны утвердить допэмиссию и проведение листинга на бирже. На фоне дефицита новых размещений и малого числа банков-эмитентов интерес к размещению может быть как со стороны внутренних, так и иностранных инвесторов. Аналитики оценивают банк в 1–1,2 капитала и не исключают привлечения им $400–500 млн.

Совкомбанк сообщил, что 10 марта акционеры рассмотрят вопрос об увеличении капитала путем допэмиссии акций, а также о листинге акций на бирже. Параметры готовящихся изменений раскрыты не были. «В настоящее время говорить о конкретных планах и количественных параметрах преждевременно, решение о дополнительной эмиссии — скорее рамочный документ»,— считают в банке.

Намерение компании провести допэмиссию, а также получить листинг может косвенно свидетельствовать о подготовке к публичному размещению акций, о котором в прошлом году заявляли председатель правления Дмитрий Гусев и первый зампред правления Сергей Хотимский. На текущей неделе Reuters со ссылкой на источники сообщил, что банк выбрал Goldman Sachs, JP Morgan и Morgan Stanley в качестве организаторов размещения. Младший вице-президент — аналитик агентства Moody’s Лев Дорф также считает, что при сохранении благоприятной рыночной ситуации IPO Совкомбанка вполне может состояться в первой половине этого года.

«Сейчас рынок настроен довольно консервативно к банковскому сектору»,— отмечает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Тем не менее время для потенциального размещения выбрано очень удачно, считают участники рынка. Российские индексы находятся возле исторических максимумов, чему способствует высокий интерес к рынку как со стороны российских инвесторов, так и со стороны иностранных.

По данным EPFR, с начала года международные инвесторы вложили в российские акции около $1 млрд. «Ситуация для IPO подходящая, т. к. динамика в экономике неплохая, банковский сектор выглядит достаточно стабильно, а Банк России уже в течение длительного времени последовательно снижает ключевую ставку»,— отмечает заместитель гендиректора «КСП Капитал Управление активами» Дмитрий Ярцев.

К тому же на рынке наблюдается дефицит новых эмитентов — за последние два года на внутреннем рынке не проводилось крупных IPO. Узко представлен и финансовый сектор. «В России имеется дефицит качественных публичных банков, новое имя будет востребовано среди инвесторов. Основной спрос на акции будет идти со стороны иностранных институциональных инвесторов»,— считает управляющий активами УК БКС Андрей Русецкий. «У банка уже есть опыт привлечения капитала на международных рынках. Так в недавнем размещении бессрочных субординированных еврооблигаций на $300 млн банк привлек более половины размещенного объема от иностранных фондов»,— указывает Лев Дорф. Больший интерес к бумаге может быть и со стороны розничных инвесторов.

С учетом широкого круга инвесторов банк может получить высокие оценки по итогам размещения. По словам Андрея Русецкого, Совкомбанк показывает высокую рентабельность капитала, сопоставимую со Сбербанком, поэтому его можно вполне оценить по мультипликаторам крупнейшего банка России в 1,1–1,2 капитала, или 140–170 млрд руб.

Как отмечает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов, банк с высокой вероятностью осенью войдет в список системно значимых банков, «поэтому IPO позволит увеличить запас по нормативам достаточности с учетом надбавок» для таких кредитных организаций.

По его оценке, для формирования комфортного запаса по нормативам объем допвыпуска может составить не менее $150–200 млн. Лев Дорф оценивает объем выпуска в $400–500 млн, или 20–25% от капитала банка. Этот объем, отмечает он, достаточен для активного развития бизнеса в следующие два года.

Компании:
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст