Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
100
4 822
IV кв.'21
122
18 166
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 378,55  (-30,20%)
1 413,01  (-52,56%)
3 821,55  (-78,56%)
19 957,52  (-315,77%)
1 094,30  (-66,33%)
117,98  (+2,89%)
Источник Investfunds

Альфа-банк и ГПБ стали претендентами на покупку 49% акций банка "Русский стандарт"

07.12.2021, Mergers.ru

Инвесткомпания А1, которая в октябре выкупила контрольный пакет дефолтных еврооблигаций Russian Standard Ltd, обеспеченных за счет 49% акций банка «Русский стандарт», нашла на этот пакет претендентов, сообщил агентству Reuters управляющий партнер А1 Андрей Елинсон. Источник “Коммерсанта” уточнил, что речь идет об Альфа-банке и Газпромбанке.

Каждый из них, по словам собеседника российского издания, выразил готовность выкупить у А1 49% акций банка «Русский стандарт», находящихся в залоге по облигационному займу, если пакет перейдет в руки инвесткомпании в рамках судебного разбирательства.

Андрей Елинсон подтвердил, что А1 располагает письменным обязательством двух кредитных организаций, но не назвал их. В Альфа-банке отказались от комментариев. В ГПБ отрицают заинтересованность в данном пакете. В А1 готовы рассмотреть и других потенциальных интересантов, если такие появятся, отметил Андрей Елинсон.

О поиске стратегического инвестора на пакет А1 объявила еще в конце октября. Однако для начала инвесткомпании, представляющей интересы держателей облигаций, необходимо выиграть судебное разбирательство.

Обеспеченные облигации на $451 млн c 13-процентным купоном и погашением в 2022 году выпущены Russian Standard Ltd в 2015 году. Тогда же между «Русским стандартом» и лондонским Citibank был заключен договор залога о передаче в качестве обеспечения 556 925 акций банка «Русский стандарт», составляющих 39,88%, и 127 279 акций (или 9,12%). Компания впервые допустила дефолт в 2017 году.

В конце октября, по решению Арбитражного суда Московского округа, судебные акты, в рамках которых иск Citibank N.A. об обращении взыскания обеспечения был отклонен, отменили. Дело направили на новое рассмотрение в Арбитражный суд Москвы. В российский суд лондонский Citibank обратился с иском в сентябре 2020 года, тогда задолженность «Русского стандарта» перед ним оценивалась в $757,25 млн. В рамках дела истец обратился к суду с требованием «определить способ реализации предмета залога путем продажи с публичных торгов» с начальной стоимостью в 13,2 млрд руб. Следующее заседание назначено на 18 января 2022 года.

«А1 стремится выдавать желаемое за действительное. Аналогичные безуспешные действия со стороны компании, которая не является ни стороной в судебных спорах, ни собственником акций банка, мы наблюдаем в течение последних нескольких лет»,— говорят в «Русском стандарте».

Собеседники “Ъ” не видят смысла в выкупе 49% акций банка, по их оценкам, за этим последует выкуп контрольной доли или полного пакета. По оценке аналитика S&P Дмитрия Назарова, вероятность успешного изъятия 49% акций «Русского стандарта» невелика: «Насколько мне известно, некоторые особенности договора залога сильно затрудняют его изъятие. Я также не вижу, почему эти 49%, которые не предполагают даже номинального контроля, могли бы быть интересны крупным российским банкам». Заявление А1 господин Назаров расценивает «как попытку улучшить свои переговорные позиции».

Впрочем, по мнению старшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Игоря Алексеева, банк может быть интересен потенциальным инвесторам, прежде всего потому что он операционно прибыльный. «Осложняет вложения в данный актив отсутствие контроля в случае получения 49% банка, что снижает привлекательность такого приобретения с учетом наличия непрофильных активов на балансе, связанных с ключевым бенефициаром банка»,— заключает эксперт. Из-за этого, полагает он, неконтрольный пакет «Русского стандарта» «является достаточно спорным активом для приобретения».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст