Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
146
15 615
II кв.'19
114
9 778
I кв.'19
117
10 477

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550

Банк ВТБ получил контроль над банкротством крупного производителя кваса «Дека»

01.11.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», арбитражный суд Новгородской области отказался включать требования петербургского Сити Инвест Банка в 2,5 млрд. руб. в реестр кредиторов АО «Дека» - крупного производителя кваса, созданного в Великом Новгороде. Суд пока не разъяснил решение, в картотеке опубликована лишь резолютивная часть.

По словам Андрея Резниченко, адвоката Николая Левицкого, который считается конечным бенефициаром компании, отказ вызван тем, что права требования возникли из участия Сити Инвест Банка в уставном капитале «Деки» и носят корпоративный характер. Основным кредитором производителя кваса таким образом становится ВТБ с долгом в 692 млн. руб.

По итогам 2017 года «Дека» (бренды «Никола», «Хлебный квас»), по собственным данным, была лидером по производству кваса с долей рынка 35%. Но в том же году выручка компании сократилась на 33%, до 2,9 млрд. руб., чистая прибыль — на 93%, до 15 млн. руб. (более свежих данных нет).

В мае 2019 года в отношении компании введена процедура наблюдения. Помимо ВТБ в реестр кредиторов вошли Юникредит Банк (213 млн. руб.), Промсвязьбанк (99,4 млн. руб.).

Долг, который Сити Инвест Банк попытался включить в реестр, начал формироваться в 2012 году, рассказывает Андрей Резниченко. Николай Левицкий через две компании — «Дженерал Инвест» и «Секьюрити Мейджор» — выкупил за $15 млн. 25% акций АО «Дека» у виргинских офшоров Midline Premier и Unitrade Advance, аффилированных с Сити Инвест Банком.

Средства частично предоставил несуществующий сейчас Гранд Инвест Банк. Таким образом господин Левицкий получил 50% акций «Деки». В 2013 году «Геликон», дочерняя компания Midline Premier, выделила структурам Николая Левицкого кредит в $12 млн. для погашения долга перед Гранд Инвест Банком, взамен получив в залог 50% акций «Деки».

По словам Андрея Резниченко, кредит аффилированных с Сити Инвест Банком структур был предоставлен за счет выручки от продажи акций. Банк таким образом, не расходуя свои средства, получил статус кредитора, сохранив преимущества акционера — например, получение процентов за пользование займов как замена дивидендам.

Требования по поручительству к «Деке» возникают из участия Midline Premier в уставном капитале производителя кваса и могли быть удовлетворены при нормальной работе компании, но не могут конкурировать с другими кредиторами в деле о банкротстве, добавил господин Резниченко.

 

Комментарий

АО «Дека» потенциально интересный актив, считает начальник отдела инвестидей «БКС Брокера» Нарек Авакян: завод находится недалеко от крупных рынков Москвы и Санкт-Петербурга, есть мощности и известный бренд.

Но вряд ли ВТБ как основной кредитор заинтересован в восстановлении финансовой стабильности предприятия, так как для банка это непрофильный актив.

Найти покупателя будет непросто, согласен управляющий партнер Veta Илья Жарский: другим производителям кваса в условиях снижения потребления важнее не наращивать, а сохранить существующую долю рынка.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст