Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Центробанк объявил о вхождении в капитал «ФК Открытие»

30.08.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», Центробанк объявил о санации банка «ФК Открытие», регулятор станет основным инвестором, говорится в сообщении ЦБ. Средства на это выделит Фонд консолидации банковского сектора.

Примечательно, что санация пройдет «в сотрудничестве с действующими собственниками и руководителями банка, что позволит обеспечить непрерывность его деятельности».

Банк продолжит работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки, говорится в сообщении ЦБ, где также обещана финансовая поддержка. С 29 августа 2017 года в банке работает временная администрация ЦБ и Фонда консолидации.

Причем впервые это не сопровождается введением моратория на удовлетворение требований кредиторов. Также не применяется механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in).

Финансовые организации, входящие в группу банка, в том числе «Росгосстрах», банк «Траст», «Росгосстрах банк», АО «НПФ «Лукойл-гарант», «НПФ электроэнергетики», «НПФ РГС», «Открытие брокер», а также «Точка» и Рокетбанк продолжат функционировать в нормальном режиме и обслуживать клиентов.

По итогам II квартала банк «ФК Открытие» занимал седьмое место в рэнкинге «Интерфакс-ЦЭА» с активами 2,45 трлн руб. Банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций – всего таких банков в России десять.

Это крупнейший случай санации в истории российского банковского сектора и первый проект для Фонда консолидации банковского сектора, недавно созданного регулятором.

О том, что передача банка фонду - наиболее вероятный сценарий развития событий, ранее рассказывали четыре госбанкира, а также люди, близкие к «ФК Открытие» и ЦБ.

В сентябре 2006 г. инвестиционная группа «Открытие» приобрела небольшой Щит-банк, который затем был переименован в «Инвестиционный банк «Открытие». Начиная с 2008 г. корпорация «Открытие» активно занималось санациями: «Русский банк развития», ВЕФК, «Свердловский губернский банк» – все это позволило корпорации значительно увеличить бизнес, используя средства АСВ и ЦБ.

К 2013 г. у ФК «Открытие» нашлись ресурсы на покупку группы Номос-банка (включая Ханты-Мансийский банк и Новосибирский муниципальный банк), которая значительно превышала его по размерам, а также банка «Петрокоммерц». Через год, в декабре 2014 г., «Открытие» стало санатором банка «Траст», получив 157 млрд. руб. на его оздоровление.

 Что случилось с банком.

В последние два месяца банк столкнулся с большим оттоком средств клиентов. Еще в начале июня АКРА присвоило «ФК Открытие» низкий рейтинг (ВВВ-), из-за чего банк не смог продолжать работать с деньгами госкомпаний и пенсионных фондов.

А после того как рухнул банк «Югра», банк столкнулся с информационной атакой. В итоге в июне компании забрали из банка 106 млрд руб., а в июле в общей сложности отток составил 621 млрд. руб. – 323 млрд. руб. пришлось на средства компаний, еще 36 млрд. руб. – на деньги граждан, а 263 млрд. руб. – на депозиты других кредитных организаций.

Часть пришлась на сворачивание сделок обратного репо на балансе банка – Moody’s оценило отток клиентских средств за июнь – июль в 435 млрд. руб. В итоге банк лишился 20% обязательств.

Чтобы справиться с оттоками, «ФК Открытие» занимало деньги у ЦБ – 333 млрд. руб. в рамках сделок репо в июле. Кроме того, в августе регулятор открыл банку беззалоговую кредитную линию.

И хотя сколько банк получил по ней средств и во сколько они ему обходятся, ни ЦБ, ни кредитная организация не раскрывали, очевидно, что значительную часть баланса банка стали составлять дорогие средства регулятора.

«Санация такого банка на фоне продолжения чистки банковского сектора может спровоцировать дальнейшее бегство в качество, что будет на руку госбанкам, иностранным банкам, а также некоторым крупным частным банкам, но негативно скажется на более мелких частных игроках, которым придется предлагать более высокие ставки по депозитам для удержания клиентов.

А это чревато тем, что такие банки будут просто неспособны конкурировать за надежных заемщиков, что в конечном итоге приведет к их уходу с рынка», – говорит аналитик Fitch Александр Данилов.

Через «Открытие холдинг» 66,4% акций банка владеют семь лиц: один из основателей банка Вадим Беляев, председатель наблюдательного совета банка Рубен Аганбегян, Александр Мамут, группа ИФД, группа ИСТ, а также НПФ «Лукойл-гарант» и банк ВТБ. Последнему принадлежит 9,9% акций.

«Открытие» фонда консолидации.

«ФК Открытие» – первый санационный проект для Фонда консолидации банковского сектора. В июне этого года закон о фонде вступил в силу, и фонд фактически был готов начать свою работу.

О том, что ЦБ хочет кардинально изменить систему финансового оздоровления банков, регулятор объявил еще прошлым летом. Его беспокоила как дороговизна санаций, так и то, что на баланс санируемых банков перебрасываются проблемные активы.

Для того чтобы заниматься санацией банков самостоятельно – без участия АСВ и рыночных инвесторов, ЦБ создал Фонд консолидации банковского сектора и управляющую компанию. Законом предусмотрено, что, после того как санация банка будет завершена, фонд сможет продать кредитную организацию, и не обязательно с прибылью.

Вместе с «ФК Открытие» в фонд консолидации могут отойти три крупных пенсионных фонда. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходотайство на покупку НПФ «Лукойл-гарант» и «НПФ электроэнерегетики» (участники рынка и раньше связывали эти фонды с «Открытием», но теперь он приобретает их официально). Еще один фонд – НПФ РГС покупают структуры холдинга: это часть сделки по объединению бизнеса с «Росгосстрахом».

Человек, близкий к «ФК Открытие», подтверждает, что с высокой долей вероятности пенсионные фонды тоже отойдут ЦБ. Это сейчас основной сценарий, рассказывали ранее «Ведомостям» несколько человек, узнавших об этом в том числе от сотрудников ЦБ и «Открытия». Таким образом, ЦБ станет собственником самой крупной группы НПФ.

Как выросло «Открытие».

Сейчас «ФК Открытие» – седьмой банк в стране с активами 2,45 трлн. руб., но еще десять лет назад его баланс составлял не многим более 180 млрд. руб.

«Группа и банк были нацелены на агрессивный рост за счет приобретений, часть из которых, мягко говоря, вызывает вопросы с точки зрения как качества некоторых приобретаемых активов, так и источников финансирования этих приобретений», – говорит Данилов, замечая, что речь идет о санируемом банке «Траст», финансовым оздоровлением которого банк занимается с 2014 г., и планируемом приобретении «Росгосстраха».

Это, в свою очередь, негативно сказалось на оценке банка рейтинговыми агентствами, а также на более осторожном его восприятии инвесторами и контрагентами, что в значительной степени стало катализатором проблем с ликвидностью, указывает он.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст