Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 454,07  (-8,87%)
1 154,28  (-1,18%)
5 022,21  (-29,21%)
61 875,24  (+764,95%)
3 023,22  (+31,99%)
87,42  (-2,67%)
Источник Investfunds

Деньги в рост: зачем Алишеру Усманову футбольный клуб «Эвертон»

28.08.2018, Mergers.ru

По данным журнала Forbes, в начале августа 2018 года стало известно, что Алишер Усманов принял решение продать свой пакет акций (30%) лондонского «Арсенал» главному акционеру клуба Стэну Кронке за £550 млн. наличными.

В середине августа российский миллиардер заявил, что не собирается прощаться с футболом и рассматривает варианты инвестиций в другие команды. Усманов сообщил, что является поклонником нескольких клубов, в том числе мюнхенской «Баварии», итальянских «Милана» и «Ромы». И в случае выгодного предложения миллиардер готов «рассмотреть сделку».

Однако перечисленные варианты выглядят не слишком перспективными. В немецком футболе действует правило, по которому контрольный пакет акций (50+1) должен оставаться за клубом, поэтому стать единоличным владельцем ни за какие деньги не получится.

Есть, конечно, хитрые способы обойти ограничения (самый свежий пример — проект империи «Ред Булл» «РБ Лейпциг»), но не в случае с «Баварией», в числе акционеров которой Adidas, Audi и Allianz SE (по 8,33%).

«Милан» совсем недавно перешел под управление инвестиционной группы Elliott Management Corp. и не продается, пока не стабилизирует свое финансовое положение. Римская «Рома» уже семь лет принадлежит американскому миллиардеру Джеймсу Палотте, практикует агрессивный маркетинг и готовится в 2020-м переехать на новый стадион.

Гораздо привлекательнее для Усманова выглядит ливерпульский «Эвертон», команда со 140-летней историей, чьи последние успехи (чемпионство в Англии и победа в Кубке Кубков) случились в 1980-х.

Сейчас основным владельцем клуба является давний друг и бизнес-партнер Усманова Фархад Мошири. Они знакомы с начала 1990-х, а в 2007 году вместе покупали акции «Арсенала». В 2016-м Усманов выкупил долю Мошири, а Мошири на часть вырученных средств приобрел 49,9% акций «Эвертона».

Некоторые источники утверждают, что в 2018-м Мошири должен стать мажоритарным владельцем команды, выкупив долю одного из директоров «Эвертона» Джона Вудса (8,9%). В этом случае Мошири получит полный контроль над клубом и вряд ли откажется разделить его со своим давним партнером.

Усманов еще в начале 2017-го обозначил свой интерес к проекту Мошири: за £6 млн. в год компания USM стала спонсором тренировочной базы «Эвертона» Finch Farm. А недавно миллиардер заявил, что «не исключает» более весомых инвестиций в клуб и будет «счастлив помочь», если Мошири потребуется поддержка.

С возможностями Усманова вероятность реализации плана по превращению крепкого середняка премьер-лиги в топ-команду резко возрастает. Тем более Мошири за 2,5 года в «Эвертоне» уже успел кое-что сделать.

С точки зрения спортивных достижений результат пока не очень. Так, лихая закупка лета-2017, когда «Эвертон» заплатил за новых игроков £142,4 мл.н (больше спустили только два «Манчестера» и «Челси»), ни к чему не привела: команда заняла 8-е место в чемпионате и не попала даже в Лигу Европы.

Этим летом трансферные расходы были скромнее (£99,8 млн.), но «Эвертон» потратил больше «Арсенала», «Сити» и «Юнайтед». Зато в бизнес-показателях виден прогресс. В 2018-м «Эвертон» вернулся в топ-20 рейтинга Deloitte: выручка клуба по итогам сезона 2016/17 составила £171,2 млн., что на £50 млн. больше дохода за предыдущий сезон.

Во многом рост связан с новым телеконтрактом Английской премьер-лиги: «Эвертон» занял 7-е место в чемпионате 2016/17 и получил £130,5 млн. (+56% к прежнему размеру выплаты). Однако на 31% выросли и коммерческие доходы.

В следующем рейтинге Deloitte цифры «Эвертона» наверняка будут еще симпатичнее. С сезона 2017/18 у команды поменялся «маечный» спонсор. Место тайского пива Gang, платившего за логотип на футболке £5,3 млн. в год, заняла кенийская букмекерская контора SportPesa — за ежегодные £9,6 млн.

Кроме того, клуб нашел «нарукавного» спонсора. Им стал разработчик компьютерных игр Rovio Entertainment Corporation (а именно – их самый популярный бренд Angry Birds). Финансовые подробности многолетней сделки не разглашались, но, судя по опубликованным суммам в аналогичных контрактах, это может приносить «Эвертону» £1-2 млн. в год.

Важным драйвером роста доходов клуба должен стать новый стадион. Старенький 40-тысячник «Гудисон Парк» заполняется почти на 100% (только абонементов клуб продает 32 000), но приносит лишь скромные £14,5 млн. в год (данные по сезону 2016/17).

Новая, более вместительная и комфортная арена на 50 000 – 55 000 зрителей, с премиальными ложами и более качественным сервисом, очевидно, позволит зарабатывать больше.

Городской совет Ливерпуля уже одобрил строительство стадиона для «Эвертона» в районе Брэмли-Мур-дока и готов выделить клубу кредит в £280 млн. При этом проект архитектора Дэна Мейса оценивают в £450-500 млн.

«Эвертон» планирует перебраться на новую арену к сезону 2022/23, но возможные инвестиции Усманова наверняка помогут ускорить процесс. Тем более затраты на инфраструктуру правила финансового фейр-плей УЕФА, требующие от клубов соотносить свои расходы с доходами, не ограничивают.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст