Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
121
12 162
II кв.'18
106
7 931
I кв.'18
133
9 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

Доля в «Таможенной карте» выставлена на продажу за 4 млрд. рублей

07.11.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», «ФК Открытие» выдало кредит «Таможенной карте» на 2,6 млрд. руб. для выкупа безнадежных требований к рухнувшему Финпромбанку. Сделка состоялась в октябре прошлого года и привела к тому, что капитал «Таможенной карты» после корректировки оценщика стал отрицательным – минус 2 млрд. руб., следует из отчета об оценке имущества Финпромбанка.

Шансы на возврат долгов невелики: в сентябре 2016 г. Финпромбанк потерял лицензию, а его имущества вряд ли хватит на покрытие долгов перед всеми кредиторами, сделал вывод оценщик.

Более 20–25% всех таможенных платежей оплачиваются картами, следует из отчета оценщика, из них в конце прошлого года более 50% проводились через систему «Таможенная карта». Таким образом, за январь – сентябрь 2016 г. система могла обрабатывать платежей на 400 млрд. руб.

Теперь доля в платежной системе выставлена на торги за 4,2 млрд. руб. Свою долю хочет продать Финпромбанк, конкурсным управляющим которого является Агентство по страхованию вкладов (АСВ), – у него 28,9% в платежной системе (до отзыва лицензии было 90%).

Большая часть «Таможенной карты» принадлежит компании «Промфинанс», через которую 13,5% долей системы владеет «ФК Открытие». Как раз с «Открытием» участники рынка и связывают платежную систему: в прошлом декабре 67,8% компании оказались заложены в банке по договору гарантии на ту же сумму, что и полученный кредит, – 2,6 млрд. руб.

Несмотря на то что рыночная стоимость компании оценена в ноль, а АСВ установило начальную цену в 4,2 млрд. руб., аукцион предусматривает повышение цены, он стартовал 25 октября.

Представитель АСВ сказал, что Финпромбанк определил начальную цену по балансовой стоимости компании и ее согласовал комитет кредиторов рухнувшего банка. АСВ почти всегда выставляет на торги актив сначала по балансовой стоимости, а не по рыночной, которая, как правило, гораздо ниже, говорит партнер коллегии адвокатов «Юков и партнеры» Светлана Тарнопольская.

Если никто не купит этот актив по более высокой балансовой стоимости, то потом у кредиторов и проверяющих будет меньше вопросов к оценке рыночной стоимости и итоговой цене продажи, объясняет она.

Представитель «ФК Открытие» заявил, что кредит, выданный «Таможенной карте», обслуживается, и отказался комментировать возможную покупку выставленной на торги доли «Таможенной карты».

Комментарий
На рынке представлены только две системы, специализирующиеся на таможенных платежах, говорит вице-президент Транскапиталбанка Игорь Антонов, и «Таможенная карта» может быть привлекательным активом.

Ее стоимость, скорее, нужно определять по операционной прибыли и будущим денежным потокам, однако необходимо учитывать и настороженное отношение рынка в связи с ситуацией в Финпромбанке, а потом и «Открытии», заключил он.

Новости о санации банка «ФК Открытие» (сейчас оздоровлением банка занимается ЦБ) не повлияли на рост платежей в системе, заявила директор дирекции клиентского сопровождения «Таможенной карты» Юлия Шуб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст