Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

Ernst & Young оценит "Теплосеть" для продажи доли ТГК-1 правительству Санкт-Петербурга

В конце октября совет директоров ОАО "Территориальная генерирующая компания N 1" (ТГК-1) заказал Ernst & Young (EY) оценку рыночной стоимости своей доли в компании ОАО "Теплосеть Санкт-Петербурга".

В ней ТГК-1 принадлежит контрольный пакет акций, а блокирующем пакетом владеет правительство Петербурга, которое как раз предложило энергетикам обменять акции "Теплосети" на котельные ГУП "ТЭК Санкт-Петербурга", но не договорилось по цене.

До сих пор оценка сторон контрольной доли в "Теплосети" отличалась практически в три раза: от 6 млрд до 15 млрд рублей.

Независимый оценщик EY определит рыночную стоимость 23,5 млрд обыкновенных акций "Теплосети" или 74,9%, которые принадлежат ТГК-1.

Эту оценку заказал совет директоров компании (включает 11 человек, председатель — Кирилл Селезнев, по совместительству являющийся членом правления ПАО "Газпром") на минувшем заседании 30 октября. Размер оплаты услуг EY и метод оценки в документах ТГК-1 не раскрываются.

Отметим, что за 2014 год выручка "Теплосети" достигла 7 млрд рублей, увеличившись на 3,1% относительно предыдущего года, чистая прибыль составила 125 млн рублей.

ТГК-1 не случайно потребовалась оценка этого актива. В октябре вице-губернатор Петербурга Игорь Албин начал переговоры с главой ООО "Газпром энергохолдинг" (ГЭХ, контрольный акционер ТГК-1) Денисом Федоровым об обмене акций "Теплосети" на часть городских котельных ГУП "ТЭК".

В перспективе доля Смольного в "Теплосети" может возрасти с блокирующего пакета (это 25% через ГУП "ТЭК") до 100%, что означает полную ответственность за теплоснабжение жителей Петербурга.

ГЭХ неоднократно выступал инициатором этой сделки: несмотря на чистую прибыль "Теплосети", этот актив убыточен в силу недорегулированности тарифов, миллиардных долгов потребителей за тепло и изношенной инфраструктуры, на частичный ремонт которой требуется около 36 млрд рублей.

Однако ГЭХ, включая акционеров его "дочерних" компаний, и Смольный не сошлись в цене продажи контрольной доли "Теплосети".

В апреле 2014 года город предлагал за это имущество 6 млрд рублей с рассрочкой на 20 лет, но условия не устроили финский энергоконцерн Fortum, который как владелец контрольного пакета акций ТГК-1 торпедировал сделку.

В этом году финны не проявляли интерес к "Теплосети", но уже господина Албина не устроила предложенная ГЭХ цена компании — по непубличным данным, 15 млрд рублей.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст