Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
116
6 656
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

ГК ПИК может провести SPO в ближайшее время

28.09.2021, Mergers.ru

ГК ПИК уже на этой неделе может начать процесс подготовки к SPO, рассказали два источника “Коммерсанта” на финансовом рынке. По их словам, сейчас формируется книга заявок от потенциальных инвесторов. Они не уточнили параметры предстоящей сделки.

По словам другого источника издания, средства от предстоящего SPO застройщик намерен направить на развитие своего подразделения Units, занимающегося производством модулей для быстровозводимых зданий. Этот факт косвенно подтверждается тем, что 24 сентября компания проводила для инвестаналитиков презентацию программы по развитию сети модульных заводов. Подобная технология позволяет строить дома за две недели, в то время как сейчас процесс занимает 28–40 месяцев.

Пока у застройщика действует единственное такое предприятие на юго-западе Москвы, еще одно производство сейчас создается на Дальнем Востоке. Основной акционер ПИК Сергей Гордеев на презентации в рамках дня инвестора 10 сентября сообщал, что к 2023 году застройщик намерен увеличить объем производства модульных домов до 2 млн кв. м ежегодно.

Тогда же глава компании заявлял, что ПИК намерен привлечь для развития Units около 30 млрд руб., напоминает руководитель департамента по анализу акций средней и малой капитализации инвестбанка «Синара» Анастасия Егазарян. Исходя из этого, продолжает она, компания может предложить инвесторам приобрести акции на $500 млн, или около 36,3 млрд руб. по текущему курсу ЦБ. «Объем сверх этой суммы рынку будет сложно абсорбировать»,— считает госпожа Егазарян. Она полагает, что SPO пройдет за счет допэмиссии акций. Но пока ПИК официально не объявлял о такой сделке. Управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов не исключает, что в рамках SPO свои акции может реализовать один из крупных акционеров группы.

Всего компанией выпущено 660,497 млн акций, из которых 59,33% принадлежат Сергею Гордееву, 23,05% — банку ВТБ, 17,62% — в свободном обращении.

На момент закрытия 27 сентября торгов на Московской бирже стоимость одной акции компании составила 1,416 тыс. руб., капитализация — 934,6 млрд руб.

Исходя из текущей рыночной стоимости бумаг застройщика, в рамках SPO инвесторам может быть предложено до 4% акций. В таком случае, если основной акционер Сергей Гордеев продаст часть своего пакета, он останется контролирующим акционером группы. Зато компания без привлечения банковского финансирования сможет получить дополнительные средства для развития нового направления, считает директор департамента девелопмента земли Colliers Тимур Рывкин.

Господин Гордеев не раз заявлял, что у него большие планы на развитие Units.

Он пообещал выделить это направление в отдельную компанию и провести IPO в 2023–2024 годах. По такому же сценарию девелопер намерен развивать Kvarta — направление компании, объединяющее «ПИК Аренду», «ПИК Брокер» и «ПИК Ремонт». «Это традиционный инструмент spin off,— поясняет Анастасия Егазарян.— Инвесторы, приобретающие сейчас акции ПИК, покупают некую корзину активов, которые могут получить отдельный листинг в будущем».

Последний раз ПИК проводил SPO в 2013 году, разместив 167 млн акций из допэмиссии. Тогда ПИК привлек 10,45 млрд руб. В марте 2021 года глава группы Сергей Гордеев заявлял, что ПИК «рассматривает возможность публичного размещения акций SPO в обозримом будущем, причем среди целей подобного проекта будет не только повышение ликвидности, но и попадание в индекс MSCI».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст