Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
97
9 077
I кв.'19
110
10 432
IV кв.'18
182
6 595

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550

ГТЛК одобрила сделку по привлечению инвесторов в порт Лавна

14.02.2019, Mergers.ru

Обновленный состав совета директоров ГТЛК под председательством вице-премьера Максима Акимова 12 февраля одобрил сделку по новой схеме развития порта Лавна, сообщает "КоммерсантЪ". Она предполагает, что в капитал ООО «Морской торговый порт Лавна», которое сейчас на 95% принадлежит ГТЛК и на 5% совладельцу УГМК и «Кузбассразрезугля» Андрею Бокареву, войдут новые инвесторы.

В результате сделки (“Ъ” подробно описывал ее конфигурацию 7 февраля) крупнейшими акционерами Лавны с долями по 30% станут «Бизнесглобус», действующий в интересах Андрея Бокарева, и «Центр развития портовой инфраструктуры», формально принадлежащий Борису Гутцову, но, по словам собеседников “Ъ” на рынке, связанный со структурами Бориса и Аркадия Ротенбергов. Кроме того, 25% в активе получит «СДС-Уголь» Михаила Федяева и Владимира Гридина, еще 10% — «РЖД—Инфраструктурные проекты» (подконтрольна ОАО РЖД). У ГТЛК останется 5%. В рамках этой сделки порт Лавна был целиком оценен в 1,2 млрд руб.

Участники сделки и Минтранс отказались от комментариев. В ФАС сообщили, что туда ходатайства о приобретении долей в проекте еще не поступали.

На данный момент Лавна рассматривается как проект по перевалке угля мощностью 18 млн тонн в год. Он будет реализован по концессионному соглашению, 24 млрд руб. внесут инвесторы на сам порт и еще 0,9 млрд руб.— на подъездные железнодорожные пути. Бюджет даст 20 млрд руб. на железную дорогу, дноуглубление и системы навигационного обеспечения. Запуск первой очереди (9 млн тонн) намечен на конец 2020 года, выход на полную мощность — в 2021 году.

По словам собеседников “Ъ”, сделка одобрена при условии, что новые инвесторы дадут юридически обязывающие гарантии загрузки порта. Кроме того, должен быть подписан документ, предусматривающий механизм восстановления контроля в порту в пользу ГТЛК, «если что-то пойдет не так».

Крупнейшие предполагаемые бенефициары, обеспечивающие гарантии грузопотоков, активно конкурируют между собой, отмечает глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров, напоминая, что при реализации этого проекта уже происходили изменения в структуре акционерного капитала. «В связи с этим формирование механизма, который обеспечивал бы защиту финансовых интересов ГТЛК в случае невыполнения гарантий по грузопотокам, жизненно необходимо»,— считает эксперт. По его мнению, это мог бы быть опцион в пользу ГТЛК, который позволит компании выкупить по согласованной цене долю участника, если тот не выполнит обязательства по загрузке. Эксперт отмечает, что успех проекта в значительной степени будет зависеть от того, как быстро будет сформирован итоговый пул участников и начнется строительство терминала, так как в случае затягивания данного этапа существуют риски пересмотра планов грузоотправителей.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст