Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'22
119
10 562
II кв.'22
130
4 802
I кв.'22
105
4 913

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
Kismet Capital Group (KCG)Avito.ru
2 395
ЛукойлШах-Дениз
1 450

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 196,24  (-12,04%)
1 097,09  (-17,60%)
3 998,84  (-72,86%)
16 978,19  (+31,05%)
1 253,27  (-2,97%)
82,68  (-2,89%)
Источник Investfunds

ГТЛК разработала новую схему покупки оператора Brunswick Rail

22.10.2019, Mergers.ru
По данным газеты «Коммерсант», ГТЛК не оставляет попыток приобрести Brunswick Rail Ильи Беляева, рассказал “Ъ” источник, знакомый с ситуацией. По его словам, в ГТЛК сейчас разрабатывают вариант с привлечением в эту сделку стратегического инвестора на 50% Brunswick, чтобы снять возражения ФАС.

Еще в прошлом году ГТЛК разработала комплексную сделку, результатом которой должно было стать создание собственной крупной операторской компании. Для этого ГТЛК покупала Первую тяжеловесную компанию (ПТК), которая к этому моменту, в свою очередь, покупала «Промышленные активы» Андрея Лебедева, а также Brunswick Rail.

Общая стоимость этих активов составляла порядка 70 млрд. руб. за ПТК с «Промактивами» и 20 млрд. руб. за Brunswick, в результате должен был получиться крупнейший оператор тяжеловесных вагонов в РФ.

Однако сделку ПТК с «Промактивами» заблокировала ФАС. Кроме того, приобретение ПТК со стороны ГТЛК вызвало критику госструктур, в том числе ФАС, глава которой Игорь Артемьев выступил против покупки государственным институтом развития большого количества вагонов на вторичном рынке.

В результате ГТЛК решила отложить создание собственного оператора. Сделка с Brunswick продолжила обсуждаться, в конце марта 2019 года ее даже утвердил совет директоров госкомпании с суммой на уровне 24–29,8 млрд. руб.

Однако в июне 2019 года ФАС заблокировала сделку с формулировкой, что «усиление доминирующего положения ГТЛК на рынке финансовой/операционной аренды вагонов за счет поглощения частных компаний может негативно повлиять на состояние конкуренции».

ГТЛК, рассказывают два собеседника “Ъ”, не намерена оставлять попытки купить оперлизинговую компанию. Для этого, говорит один из них, ГТЛК рассматривает возможность покупки 100% Brunswick с незамедлительной продажей 50% стороннему инвестору. В ГТЛК и Brunswick от комментариев отказались.

Этим инвестором может стать группа Freight Village Ru —компания, управляющая двумя крупными производственно-логистическими центрами Ворсино (на границе Новой Москвы и Калужской области) и Росва (под Калугой) совокупной пропускной способностью 450 тыс. TEU в год. Учредитель — австрийская Schlund Immobilien Finanzierungs und Baumanagement B.V.

В сентябре группа заявляла, что может претендовать на покупку у ОАО РЖД 50% плюс 2 акций «Трансконтейнера». Также компания наращивает парк фитинговых платформ, ее дочернее ООО «Логбокс» управляет 1,2 тыс. 80-футовых платформ, законтрактовано еще 800, лизингодатель — ГТЛК.

Комментарий

«Интерес к Freight Village объясним,— говорит источник “Ъ” на логистическом рынке.— Это крупный игрок, обеспеченный контрактами. Маржинальность бизнеса операционной аренды выше финансового лизинга. У ГТЛК с Freight Village установлены прочные партнерские отношения, в ноябре 2018 года было подписано соглашение о сотрудничестве, в рамках исполнения которого, очевидно, реализуется данная сделка».

Другой собеседник “Ъ” отмечает, что результатом сделки может стать передача «Логбоксу» платформ Brunswick — у компании 1,7 тыс. 80-футовых, 1,1 тыс. 60-футовых и 1,6 тыс. 40-футовых платформ.

Привлечение партнера для ГТЛК — действие вынужденное, вызванное необходимостью снять вопросы ФАС, полагает глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров.

Основной критерий для подбора партнера — уверенность менеджмента ГТЛК в том, что с ним будет комфортно работать. По этому критерию Freight Village подходит, хотя, отмечает эксперт, для подобного партнера желателен больший опыт. В ФАС “Ъ” не пояснили, вызовет ли у нее вопросы такая конструкция сделки.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст