Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
95
10 050
III кв.'23
90
7 127
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 294,81  (-1,49%)
1 130,07  (+0,57%)
5 149,42  (+32,33%)
64 866,85  (-2 467,50%)
3 369,73  (-137,52%)
86,89  (+1,55%)
Источник Investfunds

«Группа ЛСР» покупает газобетонный завод у датской группы компаний Н+Н International A/S

23.08.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», ООО «ЛСР. Стеновые» покупает газобетонный завод ООО «Н+Н» в Волосовском районе Ленобласти, сообщили в пресс-службе группы ЛСР.

Предприятие "Н+Н" расположено в Волосовском районе Ленинградской области и станет частью структурного подразделения "ЛСР. Стеновые", в которое уже входит другое газобетонное производство - завод в Сертолово.

Новый актив "Группы ЛСР" был введен в эксплуатацию в марте 2009 года. В запуск предприятия ООО «H+H» вложило около €40 млн. Его проектная мощность - 400 тыс. куб. м в год. Номенклатура производимой продукции обширна - это различные по толщине стеновые и перегородочные блоки плотностью D300, D400, D500, D600, U-блоки.

По данным источника “Ъ” на газобетонном рынке, группа ЛСР уже получила от ФАС одобрение покупки единственного завода датской компании в России.

"Приобретение современного производства "Н+Н" не только позволит нам существенно укрепить свои позиции на рынке газобетона Северо-Западного Федерального округа, но и даст возможность оптимизировать логистику отгрузок, коммерческие и административные расходы, - отмечает заместитель генерального директора "Группы ЛСР" по строительным материалам Василий Кострица, цитируемый в сообщении.

- У этого предприятия отменное техническое состояние - установлено оборудование фирмы WEHRHAHN и высококвалифицированный персонал. Мы уверены, что покупка такого мощного актива позитивно скажется на доходности ООО "ЛСР. Стеновые"".

По взаимной договоренности стороны не раскрывают финансовые параметры сделки, которая будет закрыта в ближайшем будущем.

Как ранее рассказывала “Ъ” генеральный директор ООО «Н+Н» Нина Авдюшина, с 2014 по 2017 год потребление газобетона в России снизилось на 25%, а производственные мощности Северо-Запада по этой продукции были загружены всего на 60%.

Компания H+H планировала конкурировать на рынке за счет диверсификации деятельности, в частности, намеревалась продвигать свои сервисные решения, а также запустила производство интерьерной плитки. Помимо этого, H+H остается единственным в России обладателем сертификата, позволяющего экспортировать газобетон в страны ЕС.

В конце 2017 года российский завод начал экспорт продукции в Великобританию, выиграв это право у польского подразделения группы. В том числе за счет этого компания планировала в 2018 году нарастить отгрузки профильной продукции.

На внутреннем рынке, по собственной оценке компании, доля завода Н+Н в домашнем регионе (Санкт-Петербург и Ленинградская область) достигла 35%. Тем не менее, по данным “Ъ”, по итогам 2018 года объем производства предприятия, плановая мощность которого составляет 450 тыс. куб. м газобетона в год, не превысила 350 тыс. куб. м.

У группы ЛСР уже есть газобетонный завод, расположенный в Сертолово, который компания приобрела в рамках банкротства 211-КЖБИ за 987 млн. рублей в 2016 году. В начале августа группа запустила на предприятии новую производственную линию, увеличив мощности завода до 560 тыс. куб. м изделий в год.

Помимо газобетонного завода в Сертолово, в портфеле компании «ЛСР. Стеновые» есть еще четыре предприятия по выпуску различных видов кирпича: в Петербурге, в Ленинградской и Московской областях.

ПАО "Группа ЛСР" (ИНН 7838360491), основанная в 1993 году, занимается производством стройматериалов, строительством и девелопментом в сфере недвижимости. В неё входят предприятия по производству керамического кирпича, газобетона, нерудных строительных материалов, товарного бетона, железобетонных изделий, а также по строительству крупнопанельного жилья.

По оценке Knight Frank, на 31 декабря 2018 года портфель недвижимости холдинга составил 7,8 млн. кв. м рыночной стоимостью 186 млрд. рублей. Основным владельцем компании является Андрей Молчанов.

Прибыль ПАО "Группа ЛСР" по МСФО за 2018 год выросла на 2% до 16,23 млрд. руб. с 15,871 млрд. руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 6% до 146,376 млрд. руб. со 138,494 млрд. руб., операционная прибыль - на 10% до 24,798 млрд. руб. с 22,444 млрд. руб. Скорректированный показатель EBITDA упал на 1% до 36,4 млрд. руб. с 36,845 млрд. руб.

Согласно данным «СПАРК-Интерфакс» (www.spark-interfax.ru), выручка ООО «ЛСР. Стеновые», входящего в ПАО «Группа ЛСР», за 2018 год превысила 4,2 млрд. рублей, убыток составил 994 млн. рублей.

Комментарий
Поглотив российское подразделение H+H, группа ЛСР практически становится монополистом на рынке газобетона Петербурга и Ленобласти. Заместитель начальника аналитического отдела инвестиционной компании ЛМС Дмитрий Марков полагает, что приобретение завода обойдется группе в 1 млрд. рублей. С учетом этой покупки доля ЛСР на рынке газобетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области превысит 70%, считает он.

Гендиректор агентства «Infoline-Аналитика» Михаил Бурмистров оценил сделку в 700 млн. рублей. По мнению эксперта, цена соответствует фактической стоимости производственной площадки оборудования с учетом износа.

«Для H+H это хорошая сделка, так как накопленный убыток за период с 2009 года по конец первого полугодия 2019 года превысил 1,8 млрд. рублей»,— сказал господин Бурмистров.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст