Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

Группа Societe Generale продолжает оптимизацию российского бизнеса

06.08.2015, Ведомости
Росбанк подписал соглашение о продаже своего инкассационного бизнеса – компании «Инкахран» – Московскому кредитному банку (МКБ). Сделка еще не одобрена регулятором, но будет закрыта к концу году, следует из сообщения Росбанка.

Исходя из капитала компании (713 млн руб.) и минимальной прибыли, которую она обеспечивает (16 млн руб. в 2014 г.), сумма сделки могла составить 500–600 млн руб., предполагает один из участников рынка. Стороны цену не комментируют.

«Продажа «Инкахрана» – составная часть плана стратегического развития в России, реализуемого Societe Generale», – приведены в сообщении слова председателя совета директоров Росбанка Дидье Огеля.

Полученные от продажи актива средства Росбанк будет использовать «для инвестиций в развитие <...> важнейших направлений бизнеса банка». Стратегия развития банка до 2017 г. не предусматривает продажу страховой и лизинговой компаний, так как они рассматриваются группой как основной бизнес.

Росбанк – единственная операционно убыточная «дочка» иностранного банка в России по итогам первого полугодия 2015 г., следует из подсчетов рейтингового агентства Fitch по российской отчетности. За январь – июнь его чистый операционный убыток достиг 7,6 млрд руб.

Банк смог улучшить результаты за счет полученных от дочерних компаний дивидендов (кроме лизинговой ALD Automotive и страховщика Societe Generale Insurance он владеет банком «Дельта кредит» и Русфинансбанком) на 1,4 млрд руб. и возврата налога на прибыль в 1,9 млрд руб. Чистый убыток Росбанка, таким образом, составил 4,3 млрд руб.

МКБ – один из лидеров столичного рынка инкассации (на обслуживании 1000 клиентов и 38 банков-контрагентов).

«С помощью инкассационного бизнеса МКБ отслеживает денежные потоки своих корпоративных клиентов. Это позволяет ему определять их платежеспособность», – напоминает аналитик Fitch Дмитрий Васильев. У Росбанка, напротив, большая часть корпоративных заемщиков – компании уровня «Газпрома» с международным рейтингом и доступом к западному фондированию, замечает он.

«Инкахран» занимается бизнесом не только в Москве и МКБ это позволит нарастить долю на рынке и получить выгоду от эффекта масштаба, считает Васильев.

По его словам, продажа инкассационного бизнеса вряд ли окажет какое-то влияние на Росбанк – прибыль компании составляет менее 1% в чистой прибыли банка. У МКБ на этот вид бизнеса приходится около 6% чистой прибыли (347,8 млн руб. в 2014 г.), следует из его отчетности.

Проблема достаточности капитала является одной из главных для банковского сектора, поэтому многие игроки для ее поддержания рассматривают возможность выхода из наименее рентабельных активов, полагает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Но сумма сделки слишком мала для того, чтобы поддержать капитал банка, говорит аналитик другого банка.

Societe Generale объявляла о планах по оптимизации издержек в России в начале 2015 г. В I квартале группа сократила 1 000 сотрудников в России, во II квартале их численность в российских «дочках» уменьшилась еще на 1 200 человек.

Группа планировала сокращать бизнес и персонал в небольших городах и сельхозрегионах, где, по ожиданиям банка, сократится доходность бизнеса. Розничная сеть уменьшилась с февраля с 585 офисов до 500–510.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст