Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 316,77  (+4,00%)
1 131,10  (+2,84%)
5 254,35  (+5,86%)
70 181,59  (-530,82%)
3 549,53  (-12,28%)
87,00  (+1,59%)
Источник Investfunds

«Холдинг МРСК» и «НК «Роснефть» произведут обмен пакетами акций

12.04.2012, Mergers.ru

11 апреля 2012 года ОАО «Холдинг МРСК» и ОАО «НК «Роснефть» договорились об обмене пакетов акций ОАО «Кубаньэнерго» (27,97% от уставного капитала) и ОАО «Томская распределительная компания» (ТРК) (25,64% от числа обыкновенных акций и 27,43% от числа привилегированных), принадлежащих дочернему обществу «НК «Роснефть» - ООО «Нефть-Актив» на дополнительные акции «Холдинга МРСК», выпуск которых зарегистрирован 10.11.2011 г. Об этом говорится в пресс-релизе одной из крупнейших российских энергетических компаний.

В рамках указанной сделки предполагается, что «Нефть-Актив» приобретет акции «Холдинга МРСК» в рамках дополнительного выпуска в количестве 1 588 994 637 (что составит 3,15% от уставного капитала) на сумму 4 894 103 481,96 руб., а «Тюменьэнерго» (100% дочернее общество «Холдинга МРСК») совершит покупку принадлежащих «Нефть-Актив» пакетов акций «Кубаньэнерго» и ТРК за эквивалентную сумму.

Указанные сделки планируется осуществить в комплексе. Причем участие «Нефть-Актив» в эмиссии «Холдинга МРСК» будет осуществляться за счет акций «Холдинга МРСК» дополнительного выпуска, оставшихся неразмещенными после завершения сроков преимущественного права приобретения ценных бумаг акционерами.

Стоимость приобретаемых пакетов определена, исходя средневзвешенной исторической стоимости акций каждой компании за 15 месяцев с поправкой на премию за блокирующий размер пакетов в «Кубаньэнерго» и ТРК.

Указанная стоимость превосходит текущие биржевые котировки акций также и в силу существенной недооценки, в особенности, акций ОАО «Кубаньэнерго», поскольку при определении стоимости данного блокирующего пакета учитывались в т.ч. фундаментальные факторы. В частности, принималось во внимание, что «Кубаньэнерго», являясь одним из ключевых исполнителей по программе олимпийского строительства в сочинском регионе, имеет существенный объем незавершенных строительством объектов.

 В дальнейшем с вводом указанных объектов в эксплуатацию ожидается включения всего объема инвестиций (более 20 млрд. руб.) в базу капитала, что сделает компанию более привлекательной для инвесторов. В соответствии с тарифными моделями, обсуждаемыми в настоящее время, ожидается, что с вводом в 2014 году объектов в эксплуатацию соотношение доли приобретаемого пакета «Кубаньэнерго» к величине IRAB увеличится с 5,8 млрд. руб. (с учетом утверждения IRAB в 2011 году) до 11, 8 млрд. руб.

Для реализации сделок в сроки текущей эмиссии «Холдингом МРСК» привлечено «Тюменьэнерго», приобретающее акции с использованием средств, полученных в свою очередь «Холдингом МРСК» от «Нефть-Актив» в оплату дополнительных акций. После завершения обмена «Холдинг МРСК» совместно с «Тюменьэнерго» будет владеть 67,14% акций «Кубаньэнерго», а также 85,52% обыкновенных акций и 27,43% от числа привилегированных акций ТРК.

В результате сделки «Холдинг МРСК» консолидирует пакеты акций «Кубаньэнерго» и ТРК и увеличивает степень контроля над активами. В свою очередь, в результате сделки «НК «Роснефть» в обмен на пакеты акций в обществах, не представляющих долгосрочного стратегического интереса по профилю деятельности «НК «Роснефть», получает высоколиквидные акции «Холдинга МРСК».

В дальнейшем ожидается, что «Холдинг МРСК» приобретет у «Тюменьэнерго» указанные пакеты акций.

ОАО «Холдинг МРСК» - это функционирующая в секторе электроэнергетики Российской Федерации компания, объединяющая в своей структуре межрегиональные и региональные распределительные электросетевые компании (МРСК/РСК), научно-исследовательские и проектно-конструкторские институты, строительные и сбытовые организации. 97 филиалов МРСК/РСК расположены на территории 69 субъектов Российской Федерации.

Имущественный комплекс «Холдинга МРСК» включает пакеты акций 44 акционерных дочерних и зависимых обществ, в том числе пакеты в 11 МРСК, 5 РСК. Акциями Открытого акционерного общества «Холдинг межрегиональных распределительных сетевых компаний» владеют более 330 тысяч акционеров. Контролирующим акционером является государство, владеющее долей в размере 53,69% по состоянию на 31.03.2011 года.

В зоне ответственности компаний Холдинга МРСК эксплуатируются электрические сети десяти классов напряжения от 0,4 до 220 кВ. Общая протяженность сетей дочерних операционных компаний «Холдинга МРСК» превышает 2,1 млн. км. По протяженности линий электропередачи и количеству потребителей Компания является одной из крупнейших электросетевых в мире.

Общий объем передачи электроэнергии в 2010 году составил 591 млрд кВтч.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст