Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 789
I кв.'20
101
5 489
IV кв.'19
194
9 177

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Инвесторов пригласят на IPO дата-центров

"Ъ" стали известны условия сделки по покупке "Ростелекомом" 50,1% в IT-группе SafeData, на базе которой госоператор планирует создать сеть хранения данных и доставки контента федерального масштаба.

Через три года после закрытия сделки объемом 1,83 млрд руб. "Ростелеком" и акционеры SafeData, среди которых — Дмитрий Шумков, владелец СК "Олимпийский", планируют провести IPO компании.

Менеджмент "Ростелекома" согласовал сделку по покупке SafeData (ООО "Центр хранения данных"), сегодня она будет рассмотрена на комитете по стратегии совета директоров "Ростелекома", рассказали "Ъ" два источника. Предполагается, что сделка пройдет в два этапа.

Сначала "Ростелеком" купит 5,4% уставного капитала SafeData у кипрской Brennen Investments Ltd за 104,2 млн руб. Потом внесет в уставный капитал ООО 1,73 млрд руб., в результате чего доля "Ростелекома" в ООО составит 50,1%.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) уже одобрила эту сделку. Председатель совета директоров SafeData Павел Каплунов ожидает, что она будет закрыта до конца года.

По данным "Ъ", перед сделкой 100% SafeData оценены в 1,93 млрд руб., а после выкупа доли Brennen и внесения в уставный капитал SafeData 1,73 млрд руб. группа будет стоить 3,7 млрд руб. По данным Kartoteka.ru, в 2013 году выручка "Центра хранения данных" составила 352 млн руб., чистая прибыль — 39 млн руб. Размер обязательств — 470 млн руб.

Доинвестиционая оценка SafeData с учетом долга чересчур высокая, считает сотрудник зарубежного инвестфонда. "SafeData оценили в пять выручек и 49 чистых прибылей. При этом "Ростелеком" сейчас торгуется за 0,8 собственной выручки. На Западе компании редко делают приобретения по мультипликаторам выше собственных",— отмечает собеседник "Ъ".

Средства, внесенные "Ростелекомом" в уставный капитал SafeData, пойдут на строительство третьего дата-центра (400 млн руб.), а также на доведение до контрольной долей SafeData в дочерних компаниях Ngenix (оператор сети доставки контента, ООО ССТ) и MSK-IX (крупнейший центр обмена трафиком в России) — в сумме около 380 млн руб., а также на погашение задолженности SafeData на 945 млн руб.

Через три года после закрытия сделки стороны договорились "инициировать IPO", рассказывает источник "Ъ". По его словам, в случае IPO "Ростелеком" получит преимущественное право выкупа акций SafeData, чтобы сохранить контроль. Если IPO в назначенный срок не состоится, то в течение четырех лет после закрытия сделки "Ростелеком" будет обязан выкупить долю миноритариев (49,9%) SafeData "по рыночной стоимости".

IPO возможно на Московской бирже, но такая сделка целесообразна, если капитализация SafeData достигнет $200 млн, говорит сотрудник зарубежного инвестфонда. ""Ростелеком" оценивает капитализацию SafeData после сделки в $70 млн. Утроить этот показатель за три года на текущем рынке невероятно сложно",— считает он.

Впрочем, уверен гендиректор DataLine Юрий Самойлов, "Ростелеком" обеспечит рост бизнеса SafeData благодаря госзаказам. По данным "Ъ", в "Ростелекоме" рассчитывают создать на базе SafeData сеть хранения данных и передачи контента федерального масштаба, а также разрабатывать системы защиты от сетевых атак и контроля над интернет-трафиком.

"Центр хранения данных" на 100% контролируется кирпской Brennen Investments Ltd, принадлежащей, по данным "Ъ", пятерым гражданам РФ. Официально известны имена только двух из них — Павла Каплунова и коммерческого директора SafeData Михаила Марголина, у них примерно по 15% акций.

Минувшим летом акционером дочерних Ngenix и MSK-IX стал партнер Мусы Бажаева, владелец СК "Олимпийский" Дмитрий Шумков. 10 декабря он отказался отвечать на вопрос, является ли он совладельцем SafeData.

Кроме того, одним из владельцев SafeData ранее значился старший вице-президент "Ростелекома" Андрей Чеглаков, но он вышел из числа акционеров более года назад, сказал Павел Каплунов. "Андрей Чеглаков не был основателем SafeData, на каком-то этапе он привлекался в качестве финансового инвестора компании",— отметил господин Каплунов.

По словам представителя "Ростелекома" Киры Кирюхиной, в сделке с SafeData "нет аффилированности", так как Андрей Чеглаков не является акционером. Она добавила, что SafeData отобрана "Ростелекомом" "путем изучения всего рынка центров обмена данными".

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст