Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
117
4 623
I кв.'22
105
4 901
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
VitolВосток Ойл
3 198

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
1 948,25  (-15,61%)
1 072,42  (-2,15%)
3 719,04  (+71,75%)
19 473,10  (-72,69%)
1 335,76  (-7,95%)
89,32  (+3,05%)
Источник Investfunds

Контроль над УК "Уралсиб" приобретает ФГ БКС

На рынке доверительного управления готовится громкая сделка. Группа БКС может купить одну из старейших управляющих компаний — УК "Уралсиб". Сделка вполне укладывается в стратегию ФК "Уралсиб", испытывающей потребность в докапитализации банка "Уралсиб". Однако ФАС уже заподозрила в сделке ограничение конкуренции.

В пятницу - 11 сентября 2015 года, ФАС сообщила о продлении срока рассмотрения ходатайства ООО "Азимут" о покупке 81% акций УК "Уралсиб". "В результате рассмотрения ходатайства установлено, что заявленная сделка может привести к ограничению конкуренции",— говорится в сообщении службы, которая хочет получить дополнительную информацию по сделке.

По словам источников "Ъ", конечным покупателем УК "Уралсиб" является группа БКС. По данным СПАРК, ООО "Азимут", специализируется на капиталовложениях в ценные бумаги. 100% компании владеет "Даноф Трейдинг Лимитед", зарегистрированная на Виргинских островах.

По телефону, указанному в СПАРК, разыскать представителей компании "Азимут" не удалось, но адрес ее регистрации: Москва, проспект Мира, 69, стр. 1 совпадает с адресом центрального московского офиса ФГ БКС. Там причастность группы к ООО "Азимут" комментировать не стали, отметив лишь, что "переговоры (о покупке УК "Уралсиб".— "Ъ") ведутся, сделка в процессе обсуждения".

В ФК "Уралсиб" сообщили, что ее акционеры и руководство ведут переговоры с потенциальными инвесторами о продаже ряда активов, в том числе УК "Уралсиб", не раскрыв деталей и участников переговоров.

УК "Уралсиб" работает на рынке с 1996 года. По данным "Эксперт РА", по итогам первого полугодия она занимала 28-е место среди российских УК с активами под управлением 36,2 млрд руб.

В группу БКС входят УК БКС и УК "БКС — Фонды недвижимости". По данным агентства "Эксперт РА", на середину года группа занимала 25-е место среди российских УК с активами под управлением 40,6 млрд руб.

О том, что акционер ФК "Уралсиб" Николай Цветков заинтересован в продаже финансовых активов для улучшения показателей банка "Уралсиб", входящего в топ-25 по активам, стало известно 28 августа. Изначально УК должна была войти в периметр сделки по продаже ФК "Уралсиб" вместе с банком "Уралсиб" структурам владельца МКБ Романа Авдеева.

Впервые информация о возможной сделке появилась 15 мая, но она пока не состоялась. Тем временем банк испытывает потребность в докапитализации на 19,5 млрд руб. С июля Николай Цветков внес в его капитал 16,8 млрд руб., а остальное должен внести после 1 октября, в частности, за счет продажи финансовых активов.

В такой ситуации ФК "Уралсиб" давно вела переговоры с потенциальными покупателями УК. В частности, это подтверждают в "Альфа-Капитале"."В текущих условиях консолидация — один из немногих гарантированных способов увеличить активы розничных паевых фондов и нарастить базу клиентов,— отмечает гендиректор "Альфа-Капитала" Ирина Кривошеева.

— Поэтому компания направила запросы о приобретении интересующих активов ряду игроков рынка доверительного управления, в том числе ФК "Уралсиб". Наше предложение встретило интерес в "Уралсибе", но озвученная ими цена нас не могла устроить, тем более без предварительного due diligence и проверки чистоты активов".

По словам источников "Ъ", близких к одной из сторон сделки, ее цена "будет рыночной — свыше $10 млн".

"Цена определена исходя из оценки 4% от активов открытых ПИФов (9,2 млрд руб.), 1% от активов клиентов индивидуального доверительного управления (около 10 млрд руб.), 0,5% от пенсионных активов (15,6 млрд руб.)",— уточнил собеседник "Ъ", близкий к переговорам.

"С точки зрения наращивания объема бизнеса это, безусловно, логичный шаг для БКС,— говорит глава набсовета ГК "Алор" Анатолий Гавриленко.— Вопрос в том, проявят ли клиенты УК "Уралсиб" лояльность к ее новым собственникам, ведь они приходили в крупную финансовую группу с системно значимым банком, а ФГ БКС при всем уважении — рыночная брокерская компания".

Новым владельцам придется договориться с НПФ, иначе они могут уйти к конкурентам, добавляет он, с розничными клиентами проще: их много, они действуют неконсолидированно, и "все будет зависеть от того, что пообещает БКС".

Впрочем, состоится ли сделка с учетом возникших у ФАС вопросов, пока неясно. При слиянии активы БКС и УК "Уралсиб" составят не более 10% рынка, что едва ли может вести к ограничению конкуренции, уверяют источники "Ъ".

Замначальника управления контроля финансовых рынков ФАС Лилия Беляева пояснила "Ъ", что по результатам сделки в одну группу лиц будут входить лица, осуществляющие один и тот же вид деятельности, и при этом их деятельность пересекается в определенных географических границах и имеет там существенное значение.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст