Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
115
11 353
II кв.'18
103
7 644
I кв.'18
132
9 564

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

«Мечел» готов расстаться с долей в Эльге

30.06.2015, Ведомости

Председатель совета директоров «Мечела» Игорь Зюзин изменил свое отношение к проблеме долга и готов рассмотреть вопрос о передаче части собственности компании банкам, заявил 25 июня 2015 года вице-премьер Юрий Трутнев после правительственной комиссии по вопросам развития Дальнего Востока.

«Зюзин стал сговорчивее», – поделился впечатлениями с «Ведомостям» один из участников встречи. По словам Трутнева, совладелец «Мечела» обязался до 29 июня представить в правительство информацию о возможных путях решения кредитных вопросов.

На июнь долг «Мечела» – $6,7 млрд, или 8,2 EBITDA. «Ведомости» выяснили, что одно из предложений Зюзина банкам-кредиторам – это конвертировать часть долга «Мечела» в акции проектной компании «Эльга-уголь», а также предоставить «Мечелу» опцион на обратный выкуп этих акций, говорят два собеседника, близких к участникам встречи в правительстве. Никаких деталей предложения – доли, условия, коэффициенты – собеседники «Ведомостей» не раскрывают. Один из них отметил, что сейчас эти вопросы обсуждаются.

Эльгинское – одно из крупнейших в мире месторождений угля, его запасы составляют 2,2 млрд т по JORC, оно расположено в юго-восточной части Якутии, в 415 км к востоку от Нерюнгри.

Осенью 2013 г. ВЭБ одобрил «Мечелу» проектное финансирование для разработки месторождения на $2,5 млрд и выдал бридж-кредит на $150 млн. В обеспечение ВЭБ получил 49% проектной компании «Эльга-уголь», купил одну акцию за 100 руб. и обязательство «Мечела» перерегистрировать на проектную компанию дорогу до месторождения, на которую компания потратила около $2 млрд из собственных средств.

Оценить Эльгинское месторождение для конвертации долга в акции сейчас затруднительно, уверен аналитик UBS Николай Сосновский. По итогам I квартала 2015 г. на Эльге было добыто 842 000 т угля, (в прошлом году – 1,2 млн т).

Строительство первой очереди обогатительного комплекса на месторождении планируется завершить к августу 2017 г. В 2018 г. на Эльге можно будет производить до 11,7 млн т угля.

Сейчас же 49% EBITDA «Мечела», или $103 млн, приходится на добычу полезных ископаемых, при этом 90% обеспечивают «Южный Кузбасс» и «Якутуголь», рассуждает Сосновский.

Так что при долге в $150 млн и без дороги («Мечел» сохраняет планы продать этот актив, говорил в начале недели гендиректор компании Олег Коржов) этот актив стоит мало, считает эксперт. Сосновский делает оговорку, что при конвертации долга в акции «Эльга-угля» актив могут оценивать совершенно из других соображений и его стоимость может быть высокой.

Сейчас «Мечел» должен кредиторам $6,7 млрд, большая часть, около 69% долга, приходится на госбанки – ВТБ, Газпромбанк и Сбербанк. «Мечел» больше года ведет переговоры с ними о реструктуризации задолженности, договориться удалось пока только с ВТБ и Газпромбанком.

Сбербанк же настаивает на погашении долга и не хочет видеть «Мечел» в числе своих должников, говорил в конце мая первый зампред правления Максим Полетаев. Ранее банк настаивал на конвертации части долга в акции компании, но потом нашел двух покупателей на часть долга «Мечела».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст