Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 455,82  (+1,75%)
1 160,60  (+6,32%)
5 022,21  (-29,21%)
61 381,17  (-2 087,96%)
2 956,19  (-106,88%)
87,42  (-2,67%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • «Мелеузовские минеральные удобрения» выставлены на торги в виде конкурса

«Мелеузовские минеральные удобрения» выставлены на торги в виде конкурса

«Газпром нефтехим Салават» (ГНС) выставил на торги в форме конкурса 100% акций ОАО «Мелеузовские минеральные удобрения». Их планируют провести 21 июля. Начальная стоимость пакета определена в 200 млн руб.

Решение о выходе из участия в мелеузовском предприятии ГНС принял в мае. Сделка, как следует из конкурсной документации, должна сопровождаться подписанием сторонами взаимных обязательств. Так, ГНС берет на себя обязательства по сырьевому обеспечению предприятия: с покупателем планируется подписать семилетний контракт на поставку аммиака в объеме 160 тыс. тонн в год.

В свою очередь, покупатель должен заключить договор новации долга ММУ перед материнской компанией, он оценивается в 1,729 млрд руб. Материнская компания выдавала ММУ займы. Долг перед другими контрагентами у мелеузовского предприятия составлял в конце года 196,2 млн руб.

Покупатель ММУ обязан внести задаток 50 млн руб. и получить разрешение на сделку в ФАС России. Определить победителя ГНС планирует исходя из цены покупки, времени расчетов по сделке и погашения долга предприятия.

В числе вероятных покупателей актива называется московская инвестиционная группа «Спутник». Компания, специализирующаяся на консалтинге может приобрести предприятие в интересах кемеровской группы «Сибирский деловой союз» Владимира Гридина и Михаила Федяева (СДС). Также предприятием интересуются структуры российского предпринимателя Владимира Осипенко (владеет компаниями «Западгаз» и «Неманазот»).

Господин Осипенко подтвердил интерес к активу при условии, что «ГНС вернет на баланс предприятия железнодорожные пути, переведенные на одну из дочерних структур». Принадлежащая предпринимателю компания «Неманазот» планировала совместно с казахстанскими инвесторами построить к 2017 году в Калининградской области производство аммиачной селитры для экспорта в Европу. Продукцию ММУ предприниматель планирует экспортировать в Казахстан. Оценку предприятия он считает адекватной.

Чистые активы «Мелеузовскиех минеральных удобрений» в аудиторском заключении за 2013 год оценивались в 640 млн руб. Уставный капитал — 344 млн руб. Выручка в прошлом году составила 1,11 млрд руб., чистая прибыль 14,6 млн руб. Мощности ММУ рассчитаны на производство по 450 тыс. тонн аммиачной селитры и сложных удобрений в год. В прошлом году они были загружены меньше чем на треть — предприятие выпустило 37 тыс. тонн сложных удобрений и 171,9 тыс. тонн аммиачной селитры. Доля сложных удобрений в выручке составила лишь 20%.

Комментарий
Шансов на заключение сделки с СДС больше, считает источник, близкий к правительству Башкирии. Прошлой осенью представители «Спутника» провели на должность заместителя генерального директора ММУ Александра Владельщикова, который раньше возглавлял один из нефтехимических активов СДС — ООО «Ангарский азотно-туковый завод», добавил он.

СДС, добавил источник, планирует увеличить объемы производства аммиачной селитры на ММУ. Те же намерения объявлял в ноябре прошлого года совет директоров предприятия, отказавшийся от производства сложных удобрений и фосфорной кислоты в пользу увеличения выпуска азотных удобрений. Структуры Владимира Осипенко, отметил собеседник, напротив, намерены возобновить производство фосфорных и сложных минеральных удобрений на ММУ.

Руководитель информационно-аналитического центра Rupec Андрей Костин отмечает, что планы производства сложных удобрений на ММУ более перспективны, если покупатель сможет встроить актив в собственную производственную цепочку. «Везти аммиачную селитру из Башкирии на внешние рынки экономически непривлекательно из-за логистики, а емкость локального рынка не такая существенная»,— отметил эксперт. Вложения в обновление мощностей ММУ для выхода на полную загрузку он оценивает ориентировочно «в несколько сотен миллионов рублей», срок окупаемости вложений примерно в 10 лет.

По мнению аналитика БКС Олега Петропавловского, оценка ММУ завышена. «При нынешней конъюнктуре рынка азотных удобрений, где не происходит ничего хорошего, цена актива не более 1,2 млрд рублей. Больше могут дать предприятия с дешевыми деньгами или газовики, которые могли бы попутно перерабатывать газ и получать с этого небольшую маржу»,— отметил эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст