Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'17
133
9 271
I кв.'17
142
8 837
IV кв.'16
156
16 998

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
6 370
Гордеев СергейМортон
5 714
GlencoreРоснефть
4 883
  • Главная
  • Новости
  • Михаил Прохоров, который в последнее время распродает активы,…

Михаил Прохоров, который в последнее время распродает активы, стал владельцем 25% «Обуви России»

09.08.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», новый совладелец у «Обуви России» появился в 2017 г. Если на конец 2016 г. 96,37% акций компании было у ее гендиректора Антона Титова, то в марте 24,99% получила Karyo Holdings Corp. с Британских Виргинских островов, следует из списка аффилированных лиц «Обуви России».

В документах оператора ее платежной системы – «Платежного стандарта» сказано, что на конец июня 2017 г. бенефициар 100% Karyo Holdings (через две другие фирмы) – Прохоров Михаил Дмитриевич.

Акционером «Обуви России» стал владелец группы «Онэксим», а не его тезка, знают знакомый Титова и Прохорова, а также конкурент новосибирской компании. Karyo Holdings вложила $20 млн в капитал созданного Прохоровым банка «Международный финансовый клуб» (МФК, Прохоров контролирует 47,4%) в виде субординированного кредита. Представитель «Обуви России» отказался от комментариев, «Онэксима» – не ответил на вопросы. Так же поступил Титов.

«Обувь России» входит в десятку крупнейших продавцов обуви в России. За 2016 г. ее оборот составил 10 млрд руб., EBITDA – 2,4 млрд руб. (данные компании). Ее бизнес начинался в Новосибирске, там находятся ее основные производственные мощности. Сейчас у компании более 450 магазинов в Сибири и европейский части страны под вывесками Westfalika, «Пешеход», Rossita, Lisette, S-tep.

Три года назад компания собиралась провести IPO на Московской бирже, в 2014 г. она оценивала свой бизнес в 14 млрд руб.

У Титова была большая программа развития сети, инвестиции нужны были именно в капитал, а привлекать стратегического инвестора Титов тогда не хотел, рассказывает его знакомый: «[Вхождение в капитал Прохорова] это хорошее решение с учетом того, что он может еще фондировать «Обувь России» через банк [МФК]».

«Обувь России» до сих пор не оставила идеи провести размещение, говорит человек, знающий планы компании, «Обувь России» готовится в среднесрочной перспективе выйти на открытый рынок и общается не только с Прохоровым, на компанию смотрят большие якорные инвесторы и это [появление нового акционера] подготовка к входу инвесторов через рыночное размещение».

Комментарий

Сейчас «Обувь России» могла быть оценена в 5–6 EBITDA минус долги, оценивает управляющий партнер Peregrine Capital Николай Габышев. По данным отчетности компании, ее краткосрочные и долгосрочные обязательства на конец 2016 г. – 7,35 млрд. руб.

Исходя из таких расчетов 100% акционерного капитала «Обуви России» могли быть оценены в 4,8–7,23 млрд. руб., а принадлежащие Прохорову 24,99% – в 1,2–1,8 млрд. руб.

Если эта доля получена не в рамках каких-то расчетов по задолженности, то скорее всего инвестор может рассчитывать на продажу доли в ходе будущего IPO, рассуждает Габышев, российскому рынку нужны новые эмитенты, и «Обувь России» – наиболее вероятный кандидат на первое размещение в своем сегменте в перспективе 2–3 лет.

«Если же IPO планируется раньше, то оценка бизнеса при покупке доли могла быть более высокой», – добавляет он.

До сих пор инвесторы мало интересовались российскими производителями и продавцами одежды и обуви, отмечает Габышев.

Не ясно, что сейчас может это изменить, соглашается вице-президент ГК «Новард» (управляет сетью магазинов «Эконика») Сергей Саркисов. Стабилизация наметилась, но говорить о росте рано, поясняет он:

«Эксперты говорят, что потребительские ожидания становятся более оптимистичными. Но изменилась модель потребления, и скорее всего она уже вошла в привычку, гонки потребления нет».

Потребитель уже привык покупать в конце, а не в начале сезона, со скидкой, а не по полной цене, перечисляет Саркисов.

Об интересе Прохорова к российской легкой промышленности и торговле также не было известно. С 2016 г. «Онэксим» распродавал российские активы – за последние 1,5 года бизнесмен продал часть пакета в UC Rusal, доли в «Уралкалии», девелопере ОПИН, медиахолдинг РБК и ряд других активов.-

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст