Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
71
2 210
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Миноритарий «Магнита» стал совладельцем одного из крупнейших…

Миноритарий «Магнита» стал совладельцем одного из крупнейших агрохолдингов страны

06.05.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», структура Алексея Богачева «Меридиан» стала владельцем 11,3% акций «Авангард-агро», сообщил агрохолдинг.

В управлении холдинга, основанного владельцем банка «Авангард» Кириллом Миноваловым, 400 000 га сельхозугодий в Воронежской, Курской, Орловской, Белгородской, Липецкой областях, на которых выращивают зерновые, масличные, сахарную свеклу. В него также входит производитель солода, крупнейший в России.

В 2018 г. агрохолдинг занимал 6-е место среди крупнейших землевладельцев, по данным консалтинговой компании BEFL. Его выручка в 2018 г. выросла на 36% до 17,3 млрд. руб., чистая прибыль – 4,7 млрд. руб. (данные МСФО).

Богачев занимает 138-ю строчку в рейтинге богатейших бизнесменов России журнала Forbes с состоянием $750 млн в 2019 г. 20 лет назад он выкупил 25% акций «Магнита» у партнеров Сергея Галицкого и начиная с IPO в 2006 г. постепенно распродавал этот пакет. Сейчас его доля в «Магните» – 0,8%.

Также Богачев – основной владелец небольшого банка «Система» (активы – 2,1 млрд. руб., 335-е место, под данным «Интерфакс-ЦЭА» в 2018 г.) и компании «Юг-агро», выращивающей розы в Краснодарском крае.

Средства Богачева привлекались для погашения кредитов «Авангард-агро», полученных в том числе в Сбербанке, говорят представители агрохолдинга и банка «Авангард». Сумму кредитов и причину, по которой их понадобилось погасить, он не уточнил.

Группа нарушила ограничения отношения долга к EBITDA у дочернего «Авангард-агро Орел», сообщал холдинг в отчетности за первое полугодие 2018 г., сумма задолженности по кредитам составляла 1,1 млрд. руб.

Основная часть этой суммы – 1 млрд. руб. – была погашена без штрафных санкций, по оставшейся были согласованы новые условия, говорится в отчетности. На конец 2018 г. кредиты и займы агрохолдинга составляли 8 млрд. руб., а общая сумма обязательств – 24,1 млрд. руб.

Отношение долга к EBITDA по условиям кредита Сбербанка не должно превышать 5. У «Авангард-агро» в 2017 г. оно составляло 6,7, но к концу 2018 г. компания сократила его до 3,7, следует из ее отчетности.

Богачев сообщил «Ведомостям», что акции приобретал у Миновалова (на 26 апреля 2019 года он напрямую владел 49,4%) и его банка «Авангард». Суммарно Богачев вложил около 3,3 млрд. руб. Для него это финансовая инвестиция, он планирует со временем продать пакет и в операционном управлении не участвует.

Миновалов намерен выкупить акции обратно уже в течение нескольких месяцев, знает собеседник «Ведомостей» в «Авангард-агро». К подобной помощи сторонних инвесторов компании прибегают, когда нужно срочно погасить обязательства, а необходимого количества свободных средств нет, говорит старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов.

Инвестор может получить акции с дисконтом, договорившись об их выкупе в дальнейшем по более высокой цене, и тем самым заработать. Такая практика применяется нечасто, как правило, на это идут так называемые дружественные инвесторы, которые уверены в том, что бизнесу компании и финансовой стабильности ничего не угрожает. Богачев говорит, что давно знаком с Миноваловым и считает «Авангард-агро» интересной и одной из самых эффективных агрокомпаний.

Рентабельность EBITDA у «Авангард-агро» в 2018 г. составила 38%, тогда как у сельскохозяйственных подразделений крупнейших российских агрохолдингов она ниже. Например, у «Русагро» скорректированная рентабельность EBITDA составила 24%, у «Черкизово» операционная рентабельность – 24,6%.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст