Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
98
4 790
IV кв.'21
123
18 183
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 436,57  (-8,73%)
1 245,71  (+33,14%)
3 923,68  (-165,17%)
30 179,12  (+54,19%)
2 010,12  (+3,93%)
109,11  (-2,82%)
Источник Investfunds

На угольную компанию "Заречная" нашлись управляющие

Как и предполагал "Ъ", угольной компанией "Заречная" заинтересовался "Сибирский деловой союз" Михаила Федяева и Владимира Гридина.

Холдинг, владеющий крупным производителем энергоугля "СДС-Уголь", пока может взять "Заречную" только в управление, тогда как Газпромбанк и Уралвагонзавод, де-факто контролирующие угольную компанию, хотели бы ее продать. Но рыночная конъюнктура не способствует покупке, отмечают эксперты.

Холдинг "Сибирский деловой союз" (СДС) сообщил 17 ноября, что начал "технический и финансовый аудит и инвентаризацию имущества УК "Заречная", оценивая ситуацию на предприятиях и перспективы".

О том, что "Заречная" может заинтересовать СДС, собеседники "Ъ" на рынке говорили в конце октября, комментируя информацию о том, что Газпромбанк (ГПБ) и Уралвагонзавод (УВЗ), контролирующие "Заречную", ищут инвесторов для нее.

Тогда же угольную компанию возглавил Валерий Щекотуев, до этого руководитель департамента в ХК "СДС-Уголь".

ООО "УК "Заречная"" включает в себя ОАО "Шахта "Заречная"" (основной добывающий актив), ОАО "Шахта "Алексиевская"", ООО "Шахтоуправление "Карагайлинское"", обогатительную фабрику "Спутник", швейцарскую трейдинговую CCZ Trade S.A. и 50% в угольном портовом терминале Baltic Coal Terminal в Латвии (6 млн тонн в год).

Мощность добычи — 10 млн тонн в год, в 2014 году — 6,6 млн тонн. Выручка от продаж угля компаниями РФ в 2014 году составила 7,3 млрд руб. (на 35,8% меньше, чем в 2013 году), консолидированная отчетность не раскрывается с 2012 года.

Холдинг СДС включает в себя также машиностроительные, энергетические, химические и другие активы, а ХК "СДС-Уголь" — третья по добыче угольная компания РФ, за десять месяцев года ее добыча — 24,6 млн тонн.

На экспорт шло свыше 80% угля, его продает трейдинговая компания СДС Mir Trade. Выручка ОАО "СДС-Уголь" по РСБУ в 2014 году — 6,8 млрд руб., убыток — 2,78 млрд руб.

Совладелец и президент СДС Михаил Федяев сказал "Ъ", что с УВЗ ведутся переговоры о передаче активов "Заречной" под управление, но пока никаких документов о передаче не подписано, а позиция ГПБ по вопросу ему неизвестна.

Возможные планы развития компании в СДС не раскрывают, не комментируют там и планы приобретения актива. Но источники "Ъ" в администрации Кемеровской области и "Заречной" говорят о передаче управления СДС как о свершившемся факте. Они указывают, что инициатива исходила от губернатора Амана Тулеева, "который доверяет СДС".

Формально УК "Заречная" через ООО "Интерконсалтинг" принадлежит четырем физлицам, включая основателя компании Виктора Нусенкиса (у него всего 4% в ООО).

Но источники "Ъ" рассказывали, что де-факто контроль у УВЗ, менеджеры которого занимают большинство мест в советах директоров предприятий "Заречной", и ГПБ как основного кредитора (общий долг "Заречной" составлял около 30 млрд руб., его структура и актуальный размер неизвестны).

Источник "Ъ", близкий к УВЗ, подтвердил переговоры с СДС, но подчеркнул, что "вопросами развития компании в большей степени занимается ГПБ". Официально в УВЗ лишь говорят, что "не аффилированы с "Заречной"". В ГПБ не ответили на запрос "Ъ", но в конце октября банк говорил, что "поддерживает восстановление работы угольной компании".

 

Комментарий

Олег Петропавловский из БКС полагает, что СДС не будет спешить с приобретением актива даже за долги: экспорт энергоугля из Кузбасса с учетом доставки в дальневосточные порты убыточен, и угольщиков региона не спасает и девальвация рубля.

При текущих ценах $50-55 за тонну можно прибыльно торговать только на внутреннем рынке, считает аналитик, но рынок профицитен (с начала года экспорт из РФ — свыше 100 млн тонн энергоугля).

"Рубль еще не все отыграл",— возражает источник "Ъ" в угольной компании региона, добавляя, что угольщики "здесь давно не оперируют понятием "краткосрочная выгода"" и готовы несколько лет работать с минимальной прибылью ради сохранения ключевых экспортных рынков.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст