Держатели облигаций CEDC в совокупности на $1,2 млрд. с погашением в 2013 и 2016 годах еще две недели назад стояли перед безрадостной перспективой дефолта и последующего банкротства компании. Сегодня у них есть повод для оптимизма: за неделю три группы заинтересованных лиц представили планы по реструктуризации долговых обязательств.
Вслед за Рустамом Тарико, владеющим 19,5% акций CEDC, к спасению компании неожиданно подключился консорциум инвесторов во главе с A1. Инвестподразделение «Альфа-Групп» Михаила Фридмана хочет получить 85% акций водочной компании, а оставшиеся 15% акций предлагает держателям облигаций с погашением в 2013 году на $258 млн., в том числе г-ну Тарико, предоставившему компании кредит на $50 млн. Владельцам облигаций с погашением в 2016 году на $957 млн. консорциум гарантирует выплаты в размере от $175 до $225 млн . наличными, а также новые бонды с погашением в 2018 году на $610 млн. ($200 млн. — конвертируемая часть).
В предложении консорциума подчеркивается, что в случае принятия его плана бизнес CEDC получит поддержку в виде продвижения продукции через магазины X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»), принадлежащие «Альфа-Групп». Такое сотрудничество стало бы существенным плюсом для CEDC, так как в последние годы за высокие объемы продаж водки через ключевые каналы сбыта ей приходилось платить крайне низкой рентабельностью.
1 марта свой план спасения компании, похожий на план A1, представил также Рустам Тарико. Он, как и Михаил Фридман, рассчитывает получить контроль над 85% CEDC. Взамен владелец «Русского стандарта» предлагает владельцам облигаций с погашением в 2016 году $172 млн. наличными плюс два новых выпуска бондов на $650 млн. с погашением в 2018 году (из них $200 млн. — конвертируемая часть). Эти бумаги могут быть конвертированы в 20% акций компании в 2015 году, 25% — в 2016 году, 30% — в 2017 году и 35% — в 2018 году.
Существует и третий план реструктуризации долга. Руководство CEDC предложило держателям облигаций 75% акций компании (10% — владельцам бондов с погашением в 2013 году, остальное — владельцам бондов с погашением в 2016 году). Еще 20% достанется Рустаму Тарико. Доля нынешних акционеров, в том числе Рустама Тарико (19,5%) и Марка Кауфмана (9,4%), в этом случае размоется совокупно до 5%.
CEDC - крупнейший польский производитель водки. В портфель компании входят такие бренды как Absolwent, Zubrowka, Bols и Soplica. На данный момент CEDC экспортирует Zubrowka на многие рынки мира, включая США, Англию, Францию и Японию. CEDC производит и распространяет бренд Royal Vodka, лидер продаж в Венгрии, а также производит водку Parliament, являющуюся ведущей маркой класса суб-премиум в России.
В декабре 2009 года CEDC стала владельцем 100% пакета акций Группы компаний «Русский Алкоголь», производителя водки «Зеленая Марка» - бренда номер один в России, наряду с водкой «Журавли» - еще одним ходовым брендом водки суб-премиум сегмента в России. В России активами CEDC также являются Группа компаний «Парламент» и «Whitehall».
В 2011 году четыре завода CEDC произвели 13,7 млн дал, или 15,9% всей российской водки. Холдинг CEDC является лидирующим национальным дистрибьютором алкогольных напитков в Польше, а также ведущим импортером алкоголя в Польшу и Венгрию. В Польшу, CEDC импортирует множество крупных мировых брендов, включая Carlo Rossi Wines, Concha y Toro, Metaxa Brandy, Remy Martin Cognac, Guinness, вина Sutter Home wines, Grant's Whisky, Jagermeister, E&J Gallo, Jim Beam Bourbon, Sierra Tequila, Teacher's Whisky, Campari, Cinzano, Skyy Vodka и Old Smuggler. CEDC - также ведущий импортер алкогольных напитков премиум класса и вин в Россию, включая такие бренды как Hennessey, Moet & Chandon, Concha y Toro.
По данным на сентябрь 2012 года, CEDC была лидером российского водочного рынка с долей 12%. По итогам 2011 года CEDC получила чистый убыток в $1,3 млрд, выручка составила $1,8 млрд. Консолидированная выручка компании за девять месяцев 2012 года — $1,1 млрд., чистая прибыль — $8,3 млн. Общая задолженность компании оценивается в $1,3 млрд.