Михаил Фридман, номер два в российском списке Forbes, покупает одну из крупнейших нефтегазовых компаний Германии RWE Dea. Dea будет куплена на деньги, доставшиеся Фридману и его партнерам по «Альфа-групп» от продажи доли в ТНК-BP год назад. Покупателем выступает инвесткомпания LetterOne, созданная Михаилом Фридманом, Германом Ханом и Алексеем Кузьмичевым в 2013 г.
Для люксембургской LetterOne покупка Dea станет дебютной стратегической инвестицией. Ранее в LetterOne были внесены телекоммуникационные активы «Альфы» (13,22% турецкого оператора Turkcell и компания Altimo, владеющая 47,9% оператора VimpelCom), а также деньги, полученные от продажи доли в ТНК-BP.
Немецкий энергоконцерн RWE, владелец Dea, 16 марта 2014 года объявил, что договорился с LetterOne о продаже актива за €5,1 млрд. ($7,1 млрд). Это стоимость с учетом долга Dea (€0,6 млрд.), который перейдет к покупателю. Значит, LetterOne заплатит за Dea около €4,5 млрд. ($6,3 млрд).
Это рекордная зарубежная сделка для российских компаний. В 2011 г. VimpelCom приобрел телекоммуникационные активы египетского магната Нагиба Савириса за $6,5 млрд, но cash-компонент составлял только $1,8 млрд, остальное было оплачено акциями. В 2007 г. «Норильский никель» купил канадскую LionOre за $5,9 млрд.
RWE и LetterOne еще предстоит заключить юридически обязывающее соглашение. Сделка подлежит рассмотрению наблюдательным советом RWE и регуляторами в нескольких странах. Dea ведет производство в Германии, Великобритании и Дании, а за пределами Евросоюза - в Норвегии и Египте. Если не политизировать вопрос о российских инвестициях в Европу, у сделки не должно возникнуть проблем с регуляторами в Брюсселе.
Новости об интересе Фридмана к Dea появились в ноябре прошлого года, и переговорам RWE и LetterOne не помешали даже события на Украине. В последнее время из-за крымского конфликта и угрозы западных санкций против России заморожены несколько российских IPO в Лондоне, отечественные компании выводят свои деньги из западных банков. RWE проинформировала власти Германии о сделке и не увидела никаких возражений.
Российские инвесторы обошли в споре за Dea немецкую Wintershall (нефтегазовое подразделение концерна BASF), которая, предлагала €3,5 млрд. Среди претендентов на актив также назывались венгерская группа MOL и консорциум американской инвесткомпании Kohlberg Kravis Roberts и кувейтской государственной Kuwait Petroleum Corp.
RWE начал искать покупателей на нефтегазовые активы Dea два года назад. Для испытывающего финансовые трудности RWE продажа Dea - это способ уменьшить долговую нагрузку и освободиться от необходимости инвестировать крупные средства в разведку нефти и газа. Недавно RWE отчиталась о первом годовом убытке с 1949 г.: чистый убыток за 2013 г. составил €2,8 млрд. Кроме того, концерн с образованием ликвидных газовых рынков в Европе стал меньше нуждаться в собственных источниках природного газа.
Нефтегазовой компании Dea принадлежит около 190 лицензий и концессионных соглашений на нефте - и газодобычу в Европе, на Ближнем Востоке и в Северной Африке, некоторые из которых не действуют и требуют крупных инвестиций. Компания располагает лицензиями на неосвоенные ресурсы нефти и газа в Ирландии, Мавритании, Польше, Суринаме, Тринидаде и Туркменистане. В общей сложности Dea ведет бизнес в 14 странах, включая Германию, Великобританию, Норвегию и Ливию, а число ее сотрудников составляет 1 тыс. 400 человек. У Dea есть офис на Украине, в Киеве. В 2012 г. на долю Dea пришлось 11% операционной прибыли концерна RWE - около €423 млн.
За 2013 г. Dea нарастила доказанные запасы нефти и газа на 32%, до 155 млн кубометров нефтяного эквивалента (около 1 млрд баррелей). Но добыча углеводородов снизилась на 0,6%, а операционная прибыль сократилась на 24% - до €521 млн. В 2014 г. RWE ожидает существенного улучшения показателей Dea, следует из годового отчета концерна. Добыча должна вырасти на 30% благодаря новым газовым месторождениям в британском Северном море и в Египте.