Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
141
15 568
II кв.'19
106
9 127
I кв.'19
114
10 471

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550

РЖД продали АО «Вагонная ремонтная компания-3» за 8,65 млрд. рублей

04.10.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», ОАО «РЖД» 3 октября 2019 года провело аукцион по продаже 100% минус одна акция АО «Вагонная ремонтная компания-3». Продажа актива осуществляется в соответствии с решением совета директоров в рамках продажи непрофильных активов компании, говорится в сообщении пресс-службы компании.

Победителем аукциона стала компания «Бизнес Оптима». Цена приобретения акций по итогам аукциона составила 8 млрд 650 млн. рублей. Стартовая и минимальная цена продажи составляла 7,015 млрд. рублей. Организатором конкурса выступил Банк ВТБ (ПАО).

ОАО РЖД давно хотело продать часть своего вагоноремонтного холдинга, включающего в себя ВРК-1, -2 и -3, на которые приходится 70% рынка вагоноремонтных услуг в РФ.

АО «Вагонная ремонтная компания – 3» – одна из трех дочерних компаний РЖД, созданных базе 118 вагоноремонтных подразделений, входивших в структуру Центральной дирекции по ремонту грузовых вагонов ОАО РЖД, в результате реформы комплекса по ремонту грузовых вагонов в 2011 году.

Компания специализируется на плановом ремонте и ремонте запчастей для эксплуатационных депо. Основными видами деятельности является деповской, капитальный, капитально- восстановительный и текущий ремонт, промывка, покраска вагонов и продажа различных узлов и деталей.

ОАО «Российские железные дороги» планирует передать участки текущего отцепочного ремонта (ТОР) Центральной дирекции инфраструктуры в аренду дочерним вагоноремонтным компаниям, в частности ВРК-3.

В компании с 1 февраля 2019 года на базе собственного производства внедрена система дополнительного профессионального образования. Обучение осуществляется бесплатно для сотрудников ВРК-3.

РЖД планирует продать ВРК-2 и -3, а ВРК-1 оставить себе. ВРК-3 уже неоднократно пытались продать по той же стартовой цене, активом интересовались в том числе крупные операторы — такие как Первая грузовая компании или «Новотранс». Однако на фоне низкого рынка аукцион проваливался.

Аукцион 3 октября 2019 года является первым состоявшимся аукционом по продаже ВРК-3 с момента принятия РЖД решения о продаже «дочки».

Согласно перечню претендентов, который организатор сформировал 1 октября 2019 года по итогам рассмотрения поступивших заявок, к аукциону были допущены АО «Вагоноремонтный завод» (ВРЗ в Стерлитамаке, владельцы — Сергей Остроухов, Виталий Сомов и Олег Ларин), ООО «Регионтранссервис» (принадлежит Александру Симонову и Александру Бойченко, в конце года выиграло аукцион по покупке «Рефсервиса»), ООО «ТрансРесурс» и ООО «БизнесОптима».

По итогам аукциона покупателем стало ООО «БизнесОптима», ОГРН или ИНН не указаны. Источник на рынке сообщил “Ъ”, что компания принадлежит Анатолию Седых (владелец Объединенной металлургической компании, ОМК).

В ОМК отказались от комментариев. Входящий в нее Выксунский метзавод — основной российский производитель железнодорожных цельнокатаных колес (ЦКК) с мощностями свыше 900 тыс. колес в год.

С 2017 года наблюдается острый дефицит колеса, цены взлетели в несколько раз, что вызывало озабоченность ОАО РЖД и собственников вагонов, а также стало предметом расследования ФАС.

По итогам первого расследования, за 2017–2018 годы, ФАС пришла к выводу, что доминирующее положение на рынке ЦКК есть только у ВМЗ, но завод не завышал цены. Расследование по 2019 году пока продолжается.

При этом в ОМК всегда обращали внимание на то, что отпускные цены на колеса растут значительно медленнее, чем на сформированные из них колесные пары «старая ось — новое колесо» (СОНК). Если средняя цена по контрактам ВМЗ в мае 2019 года составляла 50 тыс. руб. за штуку, цены на колесные пары СОНК доходили до 260 тыс. руб. Колесные пары формируются вагоноремонтными предприятиями.

Комментарий

По мнению главы «Infoline-Аналитики» Михаила Бурмистрова, приобретение ВРК-3 поможет ОМК при текущей конъюнктуре увеличить маржинальность сбыта колес.

После того как цены на колесо и спрос на пары упадут, компания может использовать этот актив для обеспечения гарантий сбыта продукции и управления запасами, чтобы не допустить недавней ситуации, когда производители колес в условиях спада потребления сократили производство, не создав запасы, и оказались не готовы к скачку спроса в 2018–2019 годах.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст