Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'19
189
9 217
III кв.'19
164
15 986
II кв.'19
146
9 814

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Однокурсник Владимира Путина юрист Николай Егоров продает свою долю в Антипинском НПЗ

26.03.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», совладелец Антипинского НПЗ (входит в группу New Stream) Николай Егоров хочет продать 15% в нем, снизив долю до 5%, рассказали два источника в отрасли. Другой собеседник, близкий к акционерам НПЗ, утверждает, что господин Егоров готов полностью выйти из бизнеса.

Совладельцы New Stream Дмитрий Мазуров и Игорь Макаров (экс-владелец «Итеры», сейчас ему принадлежит группа «Арети») владеют по 40% в НПЗ через кипрскую VIkay Industrial ltd. В New Stream подтвердили планы Николая Егорова продать долю, уточнив что «переговоры продолжаются».

Николай Егоров, соучредитель адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» и однокурсник президента Владимира Путина, вошел в совет директоров Антипинского НПЗ в 2008 году. Сам завод с нуля строился с 2004 года.

Как рассказывали источники в отрасли, господин Егоров хорошо знаком с главой Сбербанка (основной кредитор Антипинского НПЗ) Германом Грефом и «помогает клиентам банка, оказавшимся в сложных ситуациях».

Также Николай Егоров владеет долей в подмосковном Загорском трубном заводе, в декабре досрочно получившем аккредитацию поставок «Газпрому», и проблемном ОФК банке, куда ЦБ 21 марта ввел временную администрацию.

Антипинский НПЗ (мощность переработки 9 млн тонн нефти) — крупнейший актив New Stream, владеющей также Марийским НПЗ, долей в Афипском НПЗ, добычными лицензиями в Оренбургской области и терминалом в Мурманской области.

Выручка АО «Антипинский НПЗ» за 2016 год по РСБУ снизилась на 5%, до 147 млрд. руб., краткосрочные обязательства на конец 2016 года — 139 млрд. руб., чистая прибыль — 1,2 млрд. руб.

Компания хронически не платит дивиденды, а Николай Егоров, вероятно, решил выйти из актива с прибылью, замечает один из источников. По данным New Stream, выручка самой группы в 2016 году — $3,1 млрд., EDITDA — минус $69 млн., чистый долг $2,5 млрд.

По словам одного из источников, переговоры о продаже доли идут с конца 2017 года, Николай Егоров оценивает 15% завода в $75 млн., то есть весь НПЗ с учетом долга — в $500 млн.

Источник, знакомый с планами господина Егорова, отмечает, что еще нет четкого понимания, куда пойдут вырученные от сделки средства, но «ситуация с ОФК-банком, очевидно, доставляет дискомфорт».

Предполагается, что доля в НПЗ будет продана одному из совладельцев, но, добавляет собеседник, цена очень высока и «покупатель не готов платить столько денег». Покупатель, по его данным,— Игорь Макаров, который сам только в 2017 году приобрел 50% в New Stream.

Другой источник утверждает, что сделка «застопорилась и не состоится с большой вероятностью».

Еще один собеседник уточняет, что есть договоренность равноправного участия мажоритариев в НПЗ — после сделки с Николаем Егоровым предприятие перешло бы под контроль Игоря Макарова.

Комментарий

Карен Дашьян из Advance Capital отмечает, что у завода значительные долги, а миноритарный пакет неликвиден и не имеет никаких прав, так что переговорная позиция «Арети» сильнее, чем у Николая Егорова.

Цену $75 млн. за эту долю он считает «достаточно высокой», она может быть адекватной, только если продавец инвестировал в развитие НПЗ (информации об этом нет).

Андрей Полищук из Райффайзенбанка считает, что сейчас не лучшее время для сделок в нефтепереработке: «Рентабельность НПЗ на довольно низких уровнях из-за налогового маневра и сдерживания цен на бензин внутри страны».

Более того, добавляет аналитик, в НПЗ могут потребоваться существенные инвестиции на модернизацию, а учитывая цель правительства на низкую инфляцию, не стоит ждать ощутимого роста цен на бензин.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст