Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
104
9 097
I кв.'19
114
10 471
IV кв.'18
187
6 627

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
  • Главная
  • Новости
  • Оферта Алексея Мордашова разочаровала миноритариев «Силовых машин»

Оферта Алексея Мордашова разочаровала миноритариев «Силовых машин»

15.08.2012, РБК Daily

Миноритарные акционеры «Силовых машин», которые более полугода добивались оферты от структур Алексея Мордашова, разочарованы.

Доля холдинговой компании Highstat Limited (бенефициаром является Алексей Мордашов) в «Силовых машинах» превысила 95-процентный барьер в декабре 2011 года, однако оферту миноритариям вопреки общепринятым практикам она не выставляла более полугода.

В связи с этим Highstat даже попала в поле зрения Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая оштрафовала компанию за промедление. Представители Highstat объяснили задержку тем, что для выставления оферты необходима банковская гарантия, а переговоры со «Сбербанком» по этому поводу закончились только в начале августа.

13 августа предложение о выкупе наконец было опубликовано, но миноритарии «Силмаша» оказались горько разочарованы. Во-первых, их не устроила цена оферты, которая составила 4,53 руб. за акцию. «В связи с этим мы будем оспаривать ее в судебном порядке», — заявила директор юридического бюро «Бегаева и партнеры» Александра Бегаева, представляющая интересы миноритарных акционеров «Силмаша».

«Минимально справедливой можно считать цену, соответствующую средневзвешенной цене на бирже за шесть месяцев, предшествовавших делистингу «Силмаша», а это почти 7 руб. за бумагу», — добавил Александр Шевчук, заместитель исполнительного директора Ассоциации по защите прав инвесторов (АПИ). «Цена сформирована на основании заключения независимого оценщика, ООО «Новая оценочная компания», — парировали представители Highstat.

Но самое интересно, что параллельно с предложением о выкупе появилось сообщение, что Highstat сократила свою долю в «Силмаше» с 95,57 до 86,87%. Кому офшор продал 9% акций, неизвестно.

Однако миноритарии полагают, что таким образом структуры г-на Мордашова готовят себе плацдарм для проведения принудительного выкупа, ведь, для того чтобы его провести, мажоритарию необходимо собрать не менее 10% в рамках добровольного предложения. «Мы давно предполагали, что будет предпринята такая тактика», — комментирует Александра Бегаева.

«Действительно, последовательность событий наводит на мысль, что речь идет о взаиморасчетах основного акционера с аффилированными структурами с целью последующего выставления миноритариям принудительной оферты», — говорит Александр Шевчук. АПИ собирается в кратчайшие сроки обратиться по этому поводу в ФСФР. «Мы считаем, что регулятор должен отреагировать превентивно», — считает он.

ОАО «Силовые машины» — российская энергомашиностроительная компания. Полное наименование — Открытое акционерное общество «Силовые машины — ЗТЛ, ЛМЗ, Электросила, Энергомашэкспорт». Штаб-квартира компании находится в Санкт-Петербурге.

В «Силовые машины» входят: «Ленинградский металлический завод» (ЛМЗ), «Электросила», «Завод турбинных лопаток» (ЗТЛ), а также следующие аффилированные компании: ОАО «Калужский турбинный завод» (КТЗ), 35 % акций ОАО «НПО ЦКТИ им. И. И. Ползунова», ООО «Силовые машины — завод Реостат».

«Силовые машины» производят широкий спектр оборудования для гидравлических, тепловых, газовых и атомных электростанций, для передачи и распределения электроэнергии, а также транспортного и железнодорожного оборудования.

«Мосэнерго» является одним из ключевых заказчиков холдинга — общая сумма контрактов на поставку оборудования превышает 10 млрд рублей. Выручка компании по МСФО за 2010 год составила $1,675 млрд (за 2009 год — $1,853 млрд, за 2008 год — $1,312 млрд), чистая прибыль — $255,7 млн ($193,3 млн за 2009 год, $79,6 млн за 2008 год).

Выручка «Силовых машин» за 2008 год по РСБУ — 27,54 млрд руб. (за 2007 год — 17,7 млрд руб.), чистая прибыль — 0,85 млрд руб. (за 2007 год чистый убыток 3,11 млрд руб).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст