Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'17
124
8 608
IV кв.'16
149
20 922
III кв.'16
187
10 141

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний ПИКМортон
5 714
Гордеев СергейМортон
5 714
GlencoreРоснефть
4 883
  • Главная
  • Новости
  • Основатель "Ленты" Олег Жеребцов привлек инвестора в фармбизнес

Основатель "Ленты" Олег Жеребцов привлек инвестора в фармбизнес

16.03.2017, Mergers.ru
По данным газет «Ведомости» и «Деловой Петербург», петербургский миллиардер Олег Жеребцов, известный как основатель сети "Лента", привлек в свою фармкомпанию "Гротекс" (ТМ "Солофарм") первого инвестора. Им стали фонды семейства Baring Vostok.

По словам Жеребцова, он остановился на Baring Vostok после раунда переговоров с инвестфондами: на выбор повлияли репутация и опыт компании.

В пресс-службе Baring Vostok подтвердили информацию о том, что "фонды Baring Vostok стали соинвестором петербургской фармкомпании "Гротекс", деталей сделки не раскрываем". Структуры Baring Vostok получили 33% петербургской компании в конце 2016 г., знает близкий к ней человек.

Единственный владелец «Гротекса» – кипрская Nelovia, согласно ЕГРЮЛ. С 13 декабря 2016 г. 33,3% последней, в свою очередь, принадлежат BV Investment Vehicle, хотя до 1 декабря единственным владельцем Nelovia являлся сам Жеребцов, согласно кипрскому реестру.

По данным ЕГРЮЛ, также 33,3% российской компании в залоге первой очереди у BV Investment Vehicle. Залог действует до момента исполнения обеспеченных обязательств, отмечается там же.

BV Investment Vehicle – структура Baring Vostok Capital Partners Group: директор кипрской компании Андрей Костяшкин также руководит входящей в группу «Бэринг восток менеджер холдинг лимитед».

Формулировка о залоге означает, что залогодержатель в лице BV Investment Vehicle установил ограничения по распоряжению долями в «Гротексе», поясняет руководитель управления по корпоративному праву HEADS Consulting Кристина Шаломеева.

Также часть долей Nelovia находятся в залоге у банка "Санкт-Петербург" (кредитора "Гротекса") до 18 декабря 2023 года, указано в ЕГРЮЛ.

Жеребцов в 1999 г. основал сеть гипермаркетов «Лента», спустя 10 лет после акционерного конфликта продал 35,4% ритейлера TPG Capital и «ВТБ капиталу» за $110 млн. В 2010 г. Жеребцов основал «Гротекс»; завод Solopharm заработал в 2014 г.

Завод специализируется на выпуске жидких стерильных лекарственных форм, основные направления: офтальмология, стерильные внутримышечные инъекции, назальные препараты и инфузионные растворы (ампулы, флаконы, аэрозольные баллоны, инъекции, глазные капли, спреи для лечения заболеваний носа и др.).

Инвестиции в строительство первых двух очередей завода составили 74 млн евро. В марте 2017 г. введена в эксплуатацию третья очередь, инвестиции в нее, по словам Жеребцова, около 50 млн евро.

С вводом третьей очереди мощности завода утроились до 370 млн единиц продукции в год, предприятие полностью загружено, сообщил Жеребцов.

Цель Solopharm – занять до 40% российского рынка жидких стерильных лекарственных препаратов, говорит Жеребцов. Текущую долю «Гротекса» по различным препаратам он оценивает в 15–20%.

Как подчеркивали в 2015 году в компании, стоимость препаратов завода Solopharm на тот момент была на 30-40% ниже западных аналогов и этот разрыв будет увеличиваться.

"Я считаю, что 82% от общего объема импортных препаратов в денежном выражении, которые продаются в России, мы можем делать у себя в стране", — говорил ранее Олег Жеребцов.

Solopharm (ООО «Гротекс») — российская фармацевтическая компания по производству жидких стерильных лекарственных форм по стандартам GMP (лицензия № 00023-ЛС). Линейка продукции включает инъекционные и инфузионные растворы, офтальмологические, отоларингологические, пульмонологические, ревматологические, косметические и гастроэнтерологические препараты.

Компания Solopharm была создана в 2010 году предпринимателем Олегом Жеребцовым, основателем сети гипермаркетов «Лента» и «Норма». В 2013 году в Санкт-Петербурге был построен и запущен современный завод Solopharm по производству жидких лекарственных форм.

Инфузионные и инъекционные растворы завод Solopharm изготавливает по технологии «выдув-наполнение-герметизация» («Blow-Fill-Seal» — BFS), осуществляемой на оборудовании европейских производителей Rommelag (Швейцария), Brevetti (Италия), Rota (Германия), Baush&Stroebel (Германия) из полипропилена и полиэтилена.

Компания продолжает строительство и монтаж новых линий, увеличивая производство жидких лекарств в области офтальмологии, офтальмохирургии, косметологии, ревматологии, отоларингологии и гастроэнтерологии.

28 декабря 2015 правительством Санкт-Петербурга было принято постановление о присвоении заводу Solopharm статуса стратегического инвестора Санкт-Петербурга.

Выручка ООО "Гротекс" в 2015 году составила 1,5 млрд рублей, чистый убыток — 249 млн рублей. Компания имеет кредиты и займы на 2,9 млрд рублей, по данным СПАРК. В 2016 году "Гротекс" заключил 16 контрактов на 179,6 млн рублей, в этом году уже заключено два контракта на 179,9 млн рублей.

Олег Жеребцов бизнес–сообществу известен как один из первых создателей цивилизованной розницы в России. В 1993 году он основал компанию "Лента", которая сегодня входит в топ–5 продуктовых сетей России.

Однако в 2009 году он вышел из акционерного капитала и полностью погрузился в новую для себя отрасль — фармацевтическую. В 2010 году бизнесмен создал компанию Solopharm и к 2014 году построил завод по производству препаратов в виде жидких стерильных лекарственных форм, ставший одним из самых современных заводов в России с точки зрения технического оснащения.

"Деловой Петербург" оценил состояние Олега Жеребцова в 3,5 млрд рублей, в "Рейтинге миллиардеров — 2016" он занял 152-ю строчку.

 Фонды семейства Baring Vostok специализируются на прямых инвестициях в Россию и страны бывшего СССР. Суммарный привлеченный капитал – более $3,7 млрд.

С 1994 г. фонды семейства вложили свыше $2,8 млрд в 78 компаний в России, Казахстане и на Украине. Среди их инвестиций в медицинской сфере – сеть клиник «Семейный доктор», «Аптечная сеть 36,6», Европейский медицинский центр.

Комментарий
Гендиректор DSM Group Сергей Шуляк считает, что покупатель заплатил за 33% «Гротекса» не менее трети инвестиций в строительство завода, т. е. $40 млн, или около 2,4 млрд руб. по курсу ЦБ.

Поскольку проект пока не окупился и не показывает чистой прибыли, стоимость купленной доли «Гротекса» следует рассчитывать исходя из инвестиций в строительство предприятия, считает также начальник аналитического отдела ИК «ЛМС» Дмитрий Кумановский. Его оценка 33% компании – 2,5–2,7 млрд руб.

Сделка с «Гротексом» – одна из наиболее заметных в корпоративном секторе в фармотрасли за последнее время, отмечает руководитель «Quintiles IMS Россия и СНГ» Николай Демидов.

При этом сделка не типичная для современной фарминдустрии, где большинство сделок заключается между отраслевыми инвесторами и развитыми бизнесами, оговаривается он: проекту «Гротекс» всего семь лет, большую часть которых заняло строительство завода.

Несмотря на относительно слабое развитие российского фармрынка, он очень привлекателен для зарубежных инвесторов, в том числе благодаря большим перспективам со стороны импортозамещения, уверен Шуляк.

У Solopharm одно из лучших производств в России, которое создавалось с учетом программы импортозамещения, отмечает и заместитель гендиректора Stada CIS Иван Глушков. По его словам, если с новым заводом Solopharm сможет освоить производство тех форм, которые востребованы в госсегменте, то выручка от такого бизнеса сможет составить до 20–25 млрд руб.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст