Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
150
15 722
II кв.'19
114
9 778
I кв.'19
119
10 479

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550

«Открытие холдинг» раздает ликвидные активы

29.11.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», за девять месяцев 2019 года года выручка «Открытие холдинга» превысила этот показатель по всему прошлому году на 56% и составила 9,2 млрд. руб., свидетельствует российская отчетность компании.

Большая часть выручки (8,4 млрд. руб.) пришлась на третий квартал, и почти 100% ее было обеспечено в третьем квартале доходом от реализации ценных бумаг. Лишь 19 млн. руб. обеспечил накопленный купонный доход по облигациям.

Летом 2017 года основной финансовый актив «Открытие холдинга» банк «ФК Открытие» (БФКО) был санирован ЦБ, ставшего мажоритарным акционером банка. На основе банка «Траст», который ранее санировал «ФК Открытие», был создан банк непрофильных активов.

В результате еще целого ряда санаций, произведенных регулятором в 2017 году, «Траст» стал крупнейшим держателем долга «Открытие холдинга», контролируемого Вадимом Беляевым и другими бывшими владельцами БФКО.

Согласно отчетности холдинга, на конец третьего квартала 2019 года объем заемных средств превышал 500 млрд. руб. В конце октября 2019 года «Интерфакс» со ссылкой на «Траст» сообщал, что долг холдинга перед банком превышал 450 млрд. руб., или 86% от совокупной задолженности. Он был «сформирован из невозвращенных кредитов, выданных "Трастом", банком "ФК Открытие", Рост-банком», а также облигаций «Открытие холдинга».

«Открытие холдинг» для расчетов по долгу распродает рабочие активы. В прошлом году он реализовал компанию «Балтийский лизинг», владельцем которой в итоге стал банк «ФК Открытие». В этом году основная масса продаж пришлись на третий квартал.

Во второй половине июля 2019 года холдинг продал акции рейтинговых агентств — «Эксперт РА» (9,9%), НРА (9,9%) и АКРА (3,7%). Согласно данным агентств, новым собственником этих пакетов стал банк «Траст».

В середине июля 2019 года холдинг в счет задолженности передал «Трасту» и 5,7% акций Объединенной вагонной компании (ОВК), сохранив за собой 2,2% ее акций. «Сделка прошла по рыночным котировкам на дату ее совершения»,— заявил тогда представитель «Открытие холдинга».

В том же месяце банк за 9,7 млрд. руб. выкупил доли ОВК, принадлежащие пенсионным фондам, входящим в ГК «Регион», нарастив, таким образом, свой пакет до 25,5%. Вместе с тем, согласно отчету ОВК за третий квартал, доля в ее капитале у «Траста» выросла до 27,8%. Увеличение доли банка соответствует остававшейся доле компании на балансе «Открытие холдинга».

Согласно рыночным котировкам, «Открытие холдинг» в результате передачи «Трасту» своего пакета ОВК должен был покрыть задолженность на 3,5–4 млрд руб. «Суммарная стоимость проданных и переданных долей в перечисленных активах должна составить меньше 8,4 млрд. руб.»,— оценивает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его словам, либо холдингом были проданы какие-то иные активы, либо некоторые сделки с «Трастом» имели нерыночный характер.

«В "Открытие холдинге" становится все меньше рабочих активов, на которые покупатели, в том числе "Траст", хотели бы претендовать, обязательства же, по сути, остаются на прежнем уровне»,— отмечает господин Митрофанов. Поэтому в дальнейшем по отношению к «Открытие холдингу» нельзя исключать более агрессивных действий со стороны его основных кредиторов, считает эксперт.

Ранее банк уведомил о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании холдинга банкротом. В «Трасте» тогда заявили, что пока банкротить холдинг не планируют, а иск был подан из-за опасений «возможных действий недобросовестных третьих лиц, которые могут первыми подать заявление о банкротстве холдинга и установить контроль над процедурой». А в холдинге отмечали, что «у него сейчас нет неисполненных обязательств перед "Трастом"».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст