Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 789
I кв.'20
103
5 489
IV кв.'19
194
9 177

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Первой сделкой венчурного фонда АФК «Система» может стать покупка доли в компании Between Exchange, занимающейся продажей рекламы в интернете

14.06.2016, Mergers.ru

По данным газеты «РБК daily» и информационного портала Subscribe.ru, фонд АФК «Система» Sistema Venture Capital (Sistema VC) получил опцион на покупку доли у фонда Impulse VC в компании Between Exchange, которая занимается продажей интернет-рекламы.

Президент Sistema VC Алексей Катков сообщил, что у Sistema VC действительно есть приоритетное право на участие в раунде с компанией Between Exchange, но решения, будет ли фонд его реализовывать, пока нет. Размер опциона и срок, за который он должен быть реализован, Катков раскрыть отказался.

Финансовые подробности сделки представители фондов также не раскрывают. Источник, знакомый с ходом переговоров, сообщил, что Between Exchange стороны оценили в 1,5 млрд руб. На мировом рынке подобные активы принято оценивать в один-два годовых оборота.

Between Exchange появилась в результате объединения четырех бизнесов: SSP-платформы Between Digital (sell-side platform, SSP), через которую можно продавать рекламную площадь; DSP-платформы Intency (demand side platform, DSP), позволяющей рекламодателям покупать аудиторию; RTB-медиа (real time bidding, RTB), которая позволяет рекламодателю точнее таргетировать рекламу для посетителя сайта; сервиса по закупке онлайн-видеорекламы ViHUB.

Процесс объединения четырех бизнесов в одну платформу Between Exchange (юридически и технологически) начался в конце 2015 года и в ближайшее время будет завершен, рассчитывает инвестиционный директор фонда Impulse VC Вадим Дьяков. По его словам, все сотрудники компаний, которые вошли в состав новой структуры, уже переехали в один офис.

В консолидации участвовала Sistema VC, которая вместе с Impulse VC и менеджментом четырех компаний создала концепцию общего бизнеса и разработала его структуру, отметил Катков. Impulse VC попросил Sistema VC рассмотреть проект объединенной компании и помочь реализовать его, сказал Катков.

Первым инвестором сервисов является фонд Impulse VC (в фонде участвуют структуры миллиардера Романа Абрамовича). Общие инвестиции фонда Impulse VC в четыре компании с 2012 года составили $3,5 млн., рассказал Вадим Дьяков. Финансовые показатели компаний он не раскрыл.

Источник на рекламном рынке рассказал, что компании, которые работают в сфере технологической рекламы в России, в большинстве своем убыточны.

В RTB-Media фонд Impulse VC вложился в феврале 2014 года. Сумма сделки тогда не сообщалась. Затем в мае 2014 года Impulse VC инвестировал еще 15 млн рублей совместно с Moscow Seed Fund.

Проект Intency был проинвестирован в начале 2015 года, ViHub – в ноябре и в феврале 2014 года. Размер инвестиций не раскрывался. Between Digital был проинвестирован в также в 2014 году.

Between Exchange представляет собой технологическую онлайн-платформу Ad Exchange, которая, по словам акционеров, дает возможность рекламодателям и агентствам закупать рекламный инвентарь на более чем 100 000 площадок рунета, используя все преимущества программатических закупок.

В системе Between Exchange доступно размещение дисплейной и видеорекламы на десктопе, мобильных устройствах и Smart TV. Помимо классического аукциона по протоколу RTB, доступны тематические пакеты для закупки премиального инвентаря, а также частных сделок с применением Deal ID.

Between Exchange сосредоточится на развитии технологии Life-Sync. Она позволяет синхронизировать рекламные кампании с любыми событиями в офлайне, например, пробки на дорогах, показы рекламных роликов на телевидении или погода.

Between Exchange может стать лидирующим игроком на рынке автоматизированной рекламы, уверен Дьяков. «Мы рассчитываем на долю рынка в десятки процентов от его объема», — отметил он.

Объем доходов компаний от реализации рекламы с применением технологий programmatic (автоматической рекламы) в России в 2015 году составил 5 млрд руб., говорится в обзоре IAB Russia за 2016 год.

Фонд Sistema Venture Capital (Sistema VC) с объемом 10 млрд руб. заработал весной 2016 года. АФК «Система» является инициатором создания фонда, но не единственным его акционером (имена других не называются).

Sistema VC управляет капиталом нескольких инвесторов, их имена не разглашаются. Пока фонд не провел ни одной сделки.

Инвесткомпании интересны рекламные технологии, платформенные решения SaaS/PaaS (софт и платформа как услуга), торговые онлайн-площадки, «интернет вещей», а также сервисы в области коммуникаций и развлечений пользователей, в том числе онлайн-игры.

Sistema VC работает независимо от материнской компании и не сфокусирован на поиске проектов для «дочек» АФК «Система» (МТС, «Медси», «Детский мир» и т.д.).

АФК «Система» — российская финансово-промышленная корпорация. Штаб-квартира находится в Москве.

Портфель состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики, включая энергетику, потребительский сектор, высокие технологии и прочие. АФК «Система» — контролирующий акционер в большинстве своих инвестиций.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст