Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
141
15 568
II кв.'19
106
9 127
I кв.'19
114
10 471

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
  • Главная
  • Новости
  • Продажа Грибановского машзавода в Воронежской области может затянуться

Продажа Грибановского машзавода в Воронежской области может затянуться

09.10.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», отказ от планов продать Грибановский машзавод (Воронежская область) группе Limonte “Ъ-Черноземье” через своего представителя подтвердил гендиректор ГК «ЦНО-химмаш» Юрий Кучинский. «ГМЗ не перейдет под контроль ГК Limonte. Во время недавних переговоров стороны не пришли к единому мнению по стоимости», — сообщил управленец, не раскрывая, какую именно из сторон и насколько не устроила сумма сделки.

«Антикризисная работа менеджмента компании продолжается. Изыскиваются средства для погашения оставшейся задолженности по зарплате и налогам. Часть долга по зарплате была погашена за счет продажи непрофильных активов, не являющихся залогом по кредиту в Сбербанке», — отметил господин Кучинский.

«Все прежние договоренности между группами остаются в силе. “Борхиммаш” продолжит размещать свои заказы на мощностях ГМЗ, а часть работников грибановского предприятия временно трудоустроена в Борисоглебске Воронежской области (предприятия расположены в соседних муниципалитетах)», — добавил он.

Стороны практически вдвое разошлись в оценке стоимости актива, рассказал “Ъ-Черноземье” руководитель воронежского регионального департамента промышленности Александр Десятириков. По его словам, «ЦНО-химмаш» продавал ГМЗ как «готовый бизнес», поэтому оценивал его как действующее предприятие с пулом заказов и партнеров в более 1 млрд. руб.

Limonte была заинтересована в приобретении имущественного комплекса — недвижимости и оборудования предприятия. По результатам независимого аудита он был оценен этой стороной примерно в 600 млн. руб. (такова и величина залога производственных активов ГМЗ в Сбербанке), пояснил господин Десятириков.

«Я бы не стал оценивать ситуацию как окончательную отмену сделки. "ЦНО-химмаш" воспринимает продажу ГМЗ как бизнес-процесс, из которого нужно извлечь прибыль, хотя фактически это единственный способ спасти важнейшее для поселка Грибановский предприятие от банкротства и увольнения работников.

Заявления об отказе от сделки в этой ситуации выглядят как шантаж, — считает Александр Десятириков. — Для правительства Воронежской области главное — сохранение рабочих мест и предприятия как налогоплательщика. Новый собственник воспринимался как способ вывода ГМЗ из кризиса, но мы не будем как-либо убеждать Limonte заплатить за актив больше. Это вопрос исключительно рыночных отношений двух компаний».

Господин Десятириков добавил, что при участии облправительства обсуждалась покупка ГМЗ и другими воронежскими промышленниками, но больше никого из них завод не заинтересовал. Господин Кучинский заверил, что его компания «ведет переговоры с другими потенциальными инвесторами, заинтересованными в ГМЗ».

Мы в курсе ситуации, непосредственно банк поиском покупателей не занимается,— сказали “Ъ-Черноземье” в Сбербанке.— Как основной кредитор мы готовы обсуждать дальнейшие перспективы сотрудничества с возможными собственниками предприятия, но с учетом того, что утверждение условий купли-продажи — это исключительная прерогатива текущих собственников бизнеса». В Сбербанке также отметили, что «вопросы, связанные с покупкой предприятий, всегда очень сложные и длительные в реализации».

По данным «СПАРК-Интерфакс», ООО «ГМЗ» зарегистрировано в 2003 году (предприятие основано в 1936-м). Его активы занимают 12,7 га в поселке Грибановский Воронежской области. Уставный капитал — 100 тыс. руб.

Основной вид деятельности — производство теплообменных устройств, оборудования для кондиционирования, морозильного оборудования, оборудования для фильтрования и очистки газов.

Гендиректором выступает Сергей Кучинский, 90% ООО принадлежат главе ГК «ЦНО-химмаш» Юрию Кучинскому, остальные 10% — самому заводу. В 2018 году предприятие получило 379 тыс. руб. чистой прибыли (476 тыс. руб. в 2017-м) при выручке в 1,18 млрд. руб. (914,46 млн. руб. в 2017-м).

В воронежскую группу «ЦНО-химмаш» помимо ГМЗ входят еще шесть ООО. Это головная структура «Предприятие “ЦНО-химмаш”», завод электродвигателей «Генборг», производитель рабочих колес вентиляторов «Производственная компания “Энвет”», строительное «Монтажное предприятие “Спецконструкция”», «Инжиниринговая компания — теплогазстрой» и занимающаяся управлением недвижимостью «Вега».

Напомним, что ГМЗ, производящий оборудование для химпрома, структура группы «ЦНО-химмаш», оказался в кризисе из-за долгов перед Сбербанком и Фондом развития промышленности.

Кредит в Сбербанке на 710 млн. руб. и заем в фонде на 330 млн. руб. «ЦНО-химмаш» брал по поручительству и под залог имущества ГМЗ для строительства в Усмани Липецкой области за 1,4 млрд. руб. завода электродвигателей «Генборг», который с начала 2019  года из-за проблем с обслуживанием этих долгов также оказался в кризисе и даже был вынужден приостановить работу.

4 октября 2019 года малоизвестное воронежское ООО «Аксиома» опубликовало официальное сообщение о намерении требовать банкротства ГМЗ. По данным «СПАРК-Интерфакс», эта компания зарегистрирована в Воронеже в 2014 году и занимается деятельностью в области права. Ей владеет директор Евгений Жихарев. Ни компания, ни господин Жихарев формально не аффилированы с собственниками ГМЗ.

Ранее такие же сообщения публиковали занимающееся оптовой торговлей в Нижнем Новгороде ООО «Русский проект» (27 сентября 2019 года) и тамбовский производитель профилей ООО «Металл сервис» (29 июля 2019 года).

Но ни один из исков пока не был подан. «Металл сервис» через цепочку физических и юридических лиц, в том числе недействующих, может быть близок группе «ЦНО-химмаш», следует из данных «СПАРК-Интерфакс».

«Последнее требование поступило в момент заявлений об отказе от сделки, поэтому оно настораживает, — заметил высокопоставленный источник “Ъ-Черноземье” в облправительстве.

— Во время банкротства у собственников предприятия могут появиться возможности для выбора активов. Поэтому мы надеемся, что, если иск будет принят к производству, временный управляющий компании будет представлять интересы Сбербанка и находиться под его контролем».

 

Комментарий

Источник “Ъ-Черноземье” на профильном рынке, знакомый с ходом переговоров, не сомневается, что ГМЗ окажется в собственности Limonte.

«Сообщение о намерении подать иск о банкротстве — это своего рода сигнал для продавца. Вы можете расстаться с активом цивилизованно, на сравнительно выгодных для себя условиях.

А можете довести предприятие до процедуры наблюдения, где контроль над активом получит основной кредитор — банк, который со временем продаст имущество завода тому же Limonte», — пояснил собеседник “Ъ-Черноземье”.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст