Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'19
95
10 139
IV кв.'18
174
6 527
III кв.'18
146
12 282

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
DXC TechnologyLuxoft
2 000

Производитель сухариков "Воронцовские" выставлен на продажу

08.02.2019, Mergers.ru

Владельцы основанной Андреем Коркуновым компании «Руско», производителя сухариков «Воронцовские», решили выйти из бизнеса, сообщает "КоммерсантЪ".  Актив оценивается до 600 млн руб., переговоры о его покупке уже велись с производителем майонеза «Махеевъ». Кроме высокой конкуренции на рынке сухариков сделке может помешать уголовное дело о хищении долей «Руско», в чем подозревается экс-гендиректор «Алкогольной сибирской группы» (АСГ) Игорь Савельев.

О том, что собственники ООО «Руско» начали поиск покупателей на бизнес, “Ъ” рассказал источник в отрасли. Источник в инвестиционных кругах также слышал, что компанию выставили на продажу в 2018 году. По данным одного из собеседников “Ъ”, в переговорах о покупке «Руско» участвовало, в частности, АО «Эссен продакшн АГ» — крупный российский производитель майонеза под брендом «Махеевъ». Гендиректор АО Леонид Барышев подтвердил, что такая сделка рассматривалась, но компания вышла из переговоров в ноябре 2018 года, решив сосредоточиться на развитии собственных мощностей.

«Руско» основана Андреем Коркуновым и его партнерами в феврале 2007 года. Месяцем ранее он продал Одинцовскую кондитерскую фабрику и бренд шоколада «А. Коркунов» Wrigley (сегодня входит в Mars) за $300 млн. В портфеле «Руско» — сухарики «Воронцовские» и шоколадные конфеты Amapola и Landrin. Снеки производятся в Подмосковье на двух фабриках общей мощностью 52 тонны в сутки. Конфетный завод на 10 тонн в сутки находится в Санкт-Петербурге. В 2017 году выручка «Руско» упала на 25,4%, до 830,14 млн руб. Чистая прибыль составила 51,59 млн руб. против убытка в 108,99 млн руб. годом ранее (данные Kartoteka.ru).

В «Руско» не ответили на запрос. По данным источника “Ъ”, владельцы компании хотят продать бизнес за 600 млн руб., но готовы к обсуждению дисконта. Справедливой выглядит цифра в 500 млн руб., считает аналитик ИК «Фридом финанс» Анастасия Соснова: в последние годы выручка «Руско» колеблется от 400 млн до 1,2 млрд руб. при значительных убытках. Управляющий партнер Walnut Capital Артем Моторный отмечает, что рынок соленых снеков последние годы растет слабо, а конкуренция на нем стремительно обостряется.

По данным директора по работе с клиентами «Nielsen Россия» Ольги Дашкевич, по итогам сентября 2018 года продажи снеков выросли на 8,6% в денежном и на 5,7% в натуральном выражении год к году. В Euromonitor International оценивают объем рынка в 2018 году в 503,8 тыс. тонн, или в 232,37 млрд руб. Крупнейший игрок — PepsiCo (бренды Lay's, Max, «Хрусteam»). Как отмечает господин Моторный, в сегменте сухариков консолидация завершилась около десяти лет назад, когда владельцы брендов «Три корочки» и «Кириешки» («Бриджтаун фудс» и «Сибирский берег» соответственно) были поглощены KDV. По словам господина Барышева, при анализе рынка «Эссен продакшн АГ» пришла к выводу, что торговые сети более перспективными считают марки «Кириешки» и «Хрусteam». Бенефициар KDV Денис Штенгелов заявил “Ъ”, что ему ничего не известно о продаже «Руско». В PepsiCo от комментариев отказались.

В январе 2019 года по подозрению в хищении долей «Руско» был арестован экс-гендиректор АСГ (водки «Пять озер», «Хаски» и др.) Игорь Савельев. Согласно версии следствия, будучи совладельцем компании, в результате деофшоризации (до августа 2018 года «Руско» контролировала кипрская Lifaran Ventures Ltd) он незаконно получил контроль над всем бизнесом через АО ГК «КИС». Сам господин Савельев обвинения отрицает. Сегодня, по данным ЕГРЮЛ, это АО контролируется ООО «Инвестиции в бизнес», где 99% владеет Ольга Жук, остальное у Марины Яцук. В ГУ МВД по Московской области на вопросы “Ъ” о ходе следствия не ответили. Госпожа Соснова полагает, что дополнительные риски, связанные с косвенным отношением компании к уголовному делу, определенно могут осложнить поиск покупателя.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст