Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
70
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

РОСНАНО станет владельцем 6% ТМК, выкупив допэмиссию предприятия

20.08.2014, Ведомости

В июле 2014 г. совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) одобрил допэмиссию 56 млн акций (6% от увеличенного уставного капитала) с последующим размещением по открытой подписке. Заместитель гендиректора ТМК Владимир Шматович рассказывал, что бумаги планировалось разместить преимущественно среди российских инвесторов, а вырученную сумму ($140-150 млн) направить «на текущие проекты» и частично на сокращение долга. Исходя из этой оценки, вся компания должна стоить $2,33-2,5 млрд. Вчера капитализация ТМК на Лондонской фондовой бирже составляла $2,1 млрд.

Вчера выяснилось, что инвестор может оказаться всего один — «Роснано». Госкомпания договорилась с ТМК о выкупе новых акций и советы директоров обеих компаний уже даже приняли принципиальные решения, рассказал агентству ИТАР-ТАСС председатель правления «Роснано» Анатолий Чубайс. Осталось только подписать соглашение и совершить сделку.

Если в размещении не станет участвовать основной владелец ТМК Дмитрий Пумпянский, его доля может снизиться с 71,68 до 67,6%, подсчитал старший аналитик RMG Securities Андрей Третельников.

Вхождение в капитал головной компании нетипично для «Роснано», замечает ее бывший сотрудник, чаще всего компания инвестирует в совместные предприятия в обмен на долю. Но были случаи, когда «Роснано» инвестировала и в капитал головной структуры, указывает ее представитель. Он приводит в пример покупку доли в нидерландском разработчике литографического оборудования (требуется для изготовления микроэлектроники) Mapper Lithography. Пакет ее акций обошелся «Роснано» в 40 млн евро, взамен Mapper Lithography согласилась открыть производство в России.

И в случае с ТМК «это будет не просто вхождение в капитал компании, а участие в реализации технологического проекта», подчеркнул Чубайс в беседе с ИТАР-ТАСС. Покупая ее акции, «Роснано» соинвестирует в реконструкцию и расширение мощностей принадлежащего металлургической компании Северского трубного завода, уточнил представитель госкомпании. Цель этого проекта — организовать производство высокопрочных, хладостойких стальных труб с повышенной стойкостью к коррозии. Повышенная прочность достигается как раз за счет использования нанотехнологий, говорит представитель «Роснано». Трубы с нанопокрытием позволят применять новые технологии добычи углеводородов на суше, на шельфе и в глубоководной части океана.

Еще в апреле 2014 г. Чубайс был номинирован в совет директоров ТМК, правда, акционеры его не избрали. Представитель ТМК объяснял факт выдвижения его кандидатуры тем, что «Роснано» — стратегический партнер металлургической компании.

Просто так входить в ТМК «Роснано» не намерена, возможно, госкорпорация ожидает роста капитализации компании после внедрения новых технологий на производстве, рассуждает Третельников.

«Роснано» была создана государством в 1997 г. в качестве института развития с задачей создать в России производство нанотехнологической продукции, стоимость которой в 2015 г. должна составлять не менее 900 млрд руб. Причем 300 млрд руб. должны обеспечить компании, профинансированные самой «Роснано». Сейчас у компании 95 проектов, совокупные инвестиции «Роснано» составили 136,3 млрд руб. Инвестиционная декларация «Роснано» предписывает ей финансировать «проекты, способствующие построению технологических цепочек или обеспечивающие развитие новых производств на территории России». Это должно быть производство нанокомпонентов, сырья для них, а также «продукции, выпускаемой с применением нанотехнологий». А основная форма инвестиций — участие в уставном капитале проектной компании, созданной под конкретный проект (также допускаются займы и поручительства в ее пользу).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст