Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
95
4 568
I кв.'22
100
4 822
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 206,61  (+1,76%)
1 276,55  (-68,46%)
3 825,33  (+39,95%)
19 104,08  (-146,32%)
1 061,74  (-1,68%)
111,63  (-3,18%)
Источник Investfunds

Раффайзенбанк может поделить свой бизнес со Сбербанком

Как стало известно "Ъ", Райффайзенбанк обсуждает передачу до 30% своего кредитного портфеля Сбербанку. Продать российский бизнес целиком Raiffeisen Bank International (RBI) не может — он слишком велик для большинства заинтересованных игроков.

Если сделка со Сбербанком состоится, RBI не только выполнит планы по сокращению активов в России, но и получит возможность продать Райффайзенбанк — после уменьшения кредитного портфеля круг потенциальных покупателей расширится.

О том, что Сбербанк ведет переговоры с Райффайзенбанком о покупке значительной части кредитного портфеля последнего, "Ъ" рассказали источники, знакомые с ситуацией.

"Речь идет о доле более 30%,— отмечает один из них.— Переговоры с российским Райффайзенбанком в начальной стадии".

По словам другого собеседника "Ъ", это позволит разгрузить капитал за счет существенного уменьшения активов, взвешенных по риску. На конец третьего квартала, согласно международной отчетности (МСФО) Райффайзенбанка, его портфель корпоративных кредитов составлял 340 млрд руб.

Таким образом, речь может идти о продаже не менее 102 млрд руб. (или $1,52 млрд по курсу ЦБ на 4 декабря).

В Райффайзенбанке информацию о возможной сделке традиционно отрицают. "Никаких переговоров со Сбербанком о продаже части кредитного портфеля Райффайзенбанка мы не ведем",— заявил председатель правления банка Сергей Монин.

Так же поступили и в RBI. В Сбербанке от комментариев отказались. Впрочем, о несовершенных сделках говорить не принято, и банки часто отрицают информацию о переговорах.

До последнего времени Сбербанк не занимался покупкой кредитов у других игроков. Но в августе было объявлено, что он приобрел у нескольких международных банков синдицированные кредиты российским нефтяникам на $1 млрд.

"Это хороший портфель, мы купили его со скидкой, это обеспечит хорошую маржу",— сообщал Bloomberg первый зампред Сбербанка Максим Полетаев. Источники Bloomberg указывали, что продавцами выступили Barclays и Royal Bank of Scotland.

Тогда же Сбербанк фактически указал на свой интерес к таким сделкам: Максим Полетаев уточнял, что банк намеревался купить больше, но часть кредитов ушла другим.

Банкиры называют покупку Сбербанком кредитов Райффайзенбанка логичной. "Для расширения своей клиентской базы Сбербанк может либо перекредитовывать качественных заемщиков других банков, что непросто реализовать, либо покупать готовые портфели",— отмечает собеседник "Ъ" в банке из топ-10.

Состоится ли сделка со Сбербанком, зависит от стратегии RBI в Польше, указывают собеседники "Ъ". В феврале RBI представил программу "стратегической адаптации", согласно которой группа планирует увеличить коэффициент капитала с текущих 10,8% до 12% к концу 2017 года.

В числе принимаемых для этого мер — в частности продажа бизнеса в Польше (с активами €14,7 млрд). Впрочем, эта сделка на грани срыва, а на уровне правления RBI обсуждается альтернативный вариант продажи сопоставимого по размеру российского Райффайзенбанка.

В RBI уверяют, что процесс в Польше продолжается. "Какие-либо решения по России, вероятно, будут приниматься после разрешения ситуации в Польше",— полагает один из собеседников "Ъ".

Между тем задача сокращения собственных активов для Райффайзенбанка по-прежнему актуальна. Так, по стратегии RBI, он должен сократить активы, взвешенные по уровню риска (RWA) на 20% до конца 2017 года, по сравнению со значением на декабрь 2014 года в евровом выражении (€8,4 млрд).

В марте Райффайзенбанк объявил об отказе от выдачи автокредитов и сворачивании сети в ряде крупных городов в целях сокращения активов. Впрочем, отчетность RBI свидетельствует, что пока Райффайзенбанку это не удается: его совокупные RWA на конец третьего квартала 2015 года даже выросли в сравнении с декабрем 2014-го — до €8,6 млрд.

Сделка со Сбербанком полезна и с точки зрения уменьшения масштабов бизнеса Райффайзенбанка, если польская сделка сорвется.

"Продажа части активов позволит банку высвободить капитал, который, очевидно, будет выведен через дивиденды группе",— поясняет один из источников "Ъ".

Согласно отчетности RBI, капитал Райффайзенбанка сейчас составляет €1,4 млрд, капитализация RBI составляет €4,4 млрд на 4 декабря, по данным Bloomberg.

"В такой ситуации стоимость банка в абсолютном выражении станет меньше",— отмечает банкир.

А это вопрос, актуальный для многих. Формально никакого конкурса и даже предложения о продаже от RBI нет, но претенденты на покупку уже нашлись. В их числе, по информации "Ъ", Альфа-банк, Бинбанк и др. Впрочем, официально в этих банках заявили, что предложений о покупке Райффайзенбанка они не делали.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст