Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'24
50
2 156
I кв.'24
82
8 252
IV кв.'23
99
10 097

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 953,22  (-19,99%)
1 060,29  (-7,18%)
5 615,35  (+30,81%)
57 869,67  (-85,96%)
3 045,92  (-16,96%)
85,03  (-0,37%)
Источник Investfunds

Роман Троценко может консолидировать Geopromining

28.01.2020, Mergers.ru

Основатель Geopromining Симан Поваренкин продает свою долю бизнесмену Роману Троценко, который вошел в капитал компании в прошлом году. В результате господин Троценко может консолидировать 98,5% компании, заплатив около $176 млн. Аналитики считают инвестицию перспективной с учетом наличия у Geopromining технологий по переработке упорных руд, которые распространены в России.

Роман Троценко наращивает свое присутствие в горно-металлургических активах. Как выяснил "Коммерсант", господин Троценко может увеличить свою долю в Geopromining до 98,51%, выкупив пакет нынешнего контролирующего акционера Симана Поваренкина. По данным ФАС, ходатайство на приобретение пакета в 50,32% подала кипрская Nakilep Overseas Limited, подконтрольная господину Троценко.

Geopromining была основана в 2001 году господином Поваренкиным, бывшим партнером Сергея Генералова по группе «Промышленные инвесторы». Компания имеет активы в России, где добывает золото и сурьму, и в Армении, где добывает золото, серебро, медь и молибден. В меморандуме к выпуску евробондов говорилось, что по итогам первого квартала 2019 года Geopromining произвела около 46,7 тыс. унций золота, 1933 тонны меди, 103 тонны молибдена и 1932 тонны сурьмы. В пересчете на золотой эквивалент производство выросло на 23,2%, до 69,2 тыс. унций, в сравнении с первым кварталом 2018 года. Консолидированная выручка в январе—марте выросла на 16,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $83,7 млн. Ориентир по EBITDA также на уровне 2018 года — $120 млн. Общий долг компании на конец 2018 года — $250 млн.

Geopromining — это один из первых горно-металлургических активов, которые были приобретены Романом Троценко. В марте 2019 года он купил пакет в 48,19% у «Сбербанк Капитала» и Bellmarsh Solutions. Стоимость доли не раскрывалась. Остальные 1,5% контролирует гендиректор Geopromining Роман Худолий. «Мы вошли акционерами в Geopromining, цель была иметь участие в одной из самых технологически совершенных компаний по обогащению сложных сульфидных руд. По этой технологии Geopromining является лучшей в России и на территории СНГ, одной из лучших в мире»,— говорил в июне «Интерфаксу» Роман Троценко. По его словам, в России все крупные золотосодержащие месторождения относятся к сложнообогатимым, поэтому опыт компании будет востребован. Тогда же он говорил, что долю в компании увеличивать не планируется.

По словам Максима Худалова из АКРА, Geopromining имеет достаточно интересные активы со средним содержанием золота на уровне двух грамм на тонну. Этих запасов достаточно на ближайшие 18 лет. «Кроме того, компания использует редкую технологию переработки упорных руд без применения сложных автоклавных технологий. Потенциально ее применение может существенно расширить возможности компании по переработке упорных руд. Скорее всего, именно технологический успех может быть ключом для расширения золотодобычи упорных руд в России»,— считает эксперт.

По словам собеседников “Коммерсанта”, обычно золотодобывающие активы на территории бывшего СНГ оцениваются по мультипликатору 5 к EBITDA минус долг. В случае Geopromining это $350 млн, то есть увеличение доли в компании могло обойтись Роману Троценко примерно в $176 млн.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст