Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

«Роснефть» может продать Skyland Petroleum только 10% в «Таас-Юрях нефтегазодобыче»

05.08.2015, Ведомости

Фонд Skyland Petroleum Group, с которым «Роснефть» договорилась о продаже ей до 29% в «Таас-Юрях нефтегазодобыче», может ограничиться долей всего в 10%, рассказал в интервью Bloomberg президент и основатель фонда Бритон Дэвид Робсон.

Сумму сделки он оценил в $375 млн за 10% и в $1,1 млрд за 29%, она должна быть закрыта до конца года. Представитель Skyland Petroleum не ответил на вопросы «Ведомостей», как и его коллега из «Роснефти».

О том, что Skyland Petroleum может получить до 29% в «Таас-Юрях нефтегазодобыче», «Роснефть» объявила на Санкт-Петербургском международном экономическом форуме в июне.

Стороны подписали основные условия соглашения по созданию совместного предприятия на основе «Таас-Юрях нефтегазодобычи» для разработки Среднеботуобинского нефтегазоконденсатного месторождения в Якутии.

Skyland Petroleum – новая компания на нефтяном рынке, она создана в январе 2015 г. британской Vazon Energy, говорится на ее сайте. Компания управляет деньгами инвесторов из Китая и Восточной Азии, рассказал Робсон Bloomberg.

Skyland Petroleum планирует стать «прибыльной и успешной нефтегазовой компанией» и развивать зрелые месторождения, чтобы получить денежный поток в краткосрочной перспективе, говорится на сайте компании.

Тогда же, в июне, «Роснефть» объявила, что еще 20% в «Таас-Юрях нефтегазодобыче» покупает BP за $750 млн. Цена за акцию для BP и Skyland Petroleum, таким образом, одинакова.

Во II квартале BP уже заплатила «Роснефти» $150 млн, остальную сумму перечислит после одобрения регулирующих органов и закрытия сделки, сообщала компания. Сама «Роснефть» купила 35,3% «Таас-Юрях нефтегазодобычи» в 2012 г. за $444 млн, остальные 65% – в 2013 г. за $3,1 млрд с учетом долга.

Таким образом, компания обошлась «Роснефти» в $3,5 млрд, а для продажи BP и Skyland Petroleum была оценена в $3,7 млрд. Кроме того, после консолидации «Таас-Юрях нефтегазодобычи» «Роснефть» отразила в отчетности гудвилл от приобретения в 17 млрд руб. и теперь в случае продажи 49% может признать прибыль в 8,3 млрд руб., отмечает аналитик UBS Максим Мошков.

«Таас-Юрях нефтегазодобыча» владеет лицензиями на разработку Центрального блока и Курунгского лицензионного участка Среднеботуобинского нефтегазоконденсатного месторождения – одного из крупнейших неразработанных месторождений Восточной Сибири. Его запасы превышают 134 млн т извлекаемых нефти и газового конденсата по категории С1 + С2, а также 155 млрд куб. м газа.

В 2014 г. «Роснефть» добыла на месторождении 907 000 т нефти, но планирует выйти на пик добычи в 5 млн т в год. Президент ВР Роберт Дадли говорил, что добыча нефти на месторождении может вырасти в 5 раз в ближайшие пять лет, а добыча газа «возможна лишь в далеком будущем».

Сложно сказать, почему Skyland Petroleum не исключает возможности ограничиться долей в 10%, о компании известно довольно мало, рассуждает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Возможно, она не хочет брать на себя большие обязательства по инвестициям, которые партнеры могут распределить пропорционально долям, считает он.

Чтобы выйти на полку добычи в 5 млн т в год, в проект необходимо инвестировать $2,5–3 млрд, оценивает Мошков. По его словам, в настоящее время у «Роснефти» нет необходимости продать 29% в «Таас-Юрях», поскольку у компании нет проблем с ликвидностью, так как в течение года ожидаются очередные значительные авансы от китайской CNPC, говорит эксперт.

Главное для «Роснефти» – начать как можно быстрее разрабатывать месторождение и, если продажа всего 30% позволит это сделать, сделку по 19% можно и отложить, считает Мошков. Как правило, стоимость проекта увеличивается по мере роста добычи, поэтому «Роснефть» сможет продать долю в проекте по более высокой цене в будущем.

По такой схеме, например, постепенно продавал доли в «Ямал СПГ» «Новатэк», напоминает Мошков. Но, безусловно, цена на нефть остается основным фактором определения цены актива, напоминает аналитик. 3 августа 2015 года цена Brent упала ниже $50 за баррель, средний прогноз Bloomberg на 2016 г. – $70 за баррель Brent.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст