Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 470,42  (+14,60%)
1 173,96  (+13,36%)
5 011,12  (-11,09%)
64 999,89  (+1 530,76%)
3 101,81  (+38,73%)
86,90  (-0,52%)
Источник Investfunds

«Роснефть» продает долю в бывшем месторождении ТНК-ВР

26.02.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», госкомпания «Роснефть» продолжает искать партнеров в свои проекты. В конце прошлого года она начала переговоры о продаже до 49% в газовом месторождении «Роспан» (запасы более 1 трлн. куб. м газа, в 2013 г. она получила его, купив ТНК-ВР).

Теперь очередь дошла до другого проекта, доставшегося от ТНК-ВР, – «Сузуна». Сейчас «Роснефти» через кипрскую Novy Investments lim. принадлежит 100% АО «Сузун».

Компания владеет тремя лицензиями на разработку Восточно-, Западно- и Южно-Сузунского месторождений в Красноярском крае с запасами в 56,9 млн. т нефти и 40,8 млрд. куб. м газа (на начало 2017 г.).

О том, что «Роснефть» может продать долю в АО «Сузун», рассказали федеральный чиновник, источник, близкий к одному из возможных покупателей, и кредитор нефтяной госкомпании.

Последние два утверждают, что может быть продано от 42 до 49% «Сузуна». Но «Роснефть» точно намерена оставить себе контрольный пакет, чтобы влиять на операционную деятельность, сходятся они.

Сумму, а также условия продажи они не раскрывают. Чиновник утверждает, что продажа обсуждалась как с китайскими, так и с индийскими инвесторами.

«Сузун» входил в Ванкорский кластер «Роснефти», но в начале 2016 г. перед продажей доли АО «Ванкорнефть» индийским инвесторам «Сузун», а также несколько месторождений, доставшихся от ТНК-ВР, были выведены из него в ООО «РН-Ванкор», а позже на отдельное юридическое лицо.

Выручка «Сузуна», по данным «СПАРК-Интерфакса», за 2016 г. была 20,8 млрд. руб., а чистая прибыль – 11,03 млрд. руб.

В 2017 г., по данным «Интерфакса» со ссылкой на информацию ЦДУ ТЭК, компания добыла 41,4 млн. куб. м газа и 4,1 млн. т нефти. В начале 2017 г. «Роснефть» заявляла о намерении вывести месторождение на полку добычи 4,5 млн. т в год.

Комментарий
Компанию можно оценить исходя из запасов, говорят аналитики «Атона» Александр Корнилов и Raiffeisenbank Андрей Полищук. 49%-ную долю в «Сузуне» Полищук оценивает в $0,8–1 млрд. из расчета $1,2–1,5 за 1 барр., оценка Корнилова выше – из расчета $3–4 за 1 барр. долю в «Сузуне» он оценивает от $1 млрд. до $1,3 млрд.

В отчете за девять месяцев 2017 г. «Роснефть» пишет, что среднесуточная добыча жидких углеводородов у всей компании выросла на 11,4% до 4,5 млн. барр. во многом благодаря «развитию крупнейших новых проектов, таких как «Сузун» и «Мессояханефтегаз», а также увеличению добычи на ряде зрелых активов, в том числе на «Юганскнефтегазе».

«Роснефть» старается привлечь как можно больше партнеров в подобные проекты, говорит Полищук. Это поможет ей как разделить риски в условиях санкций, так и привлечь дополнительные инвестиции. «Кроме того, участие инвесторов может открыть новые рынки сбыта», – отмечает Полищук.

Потратить привлеченные средства «Роснефть» может не столько на снижение долговой нагрузки, сколько на инвестиции в новые проекты, говорит Полищук.

По итогам января – сентября 2017 г. чистый долг «Роснефти» с учетом предоплаты по китайским контрактам превысил 5,3 трлн. руб., отношение к EBITDA – выше 4. Без учета китайских контрактов чистый долг был 2,5 трлн. руб., а долговая нагрузка – 2,1 EBITDA, следует из отчета «Роснефти» (итоги за 2017 г. она еще не раскрывала).

По словам директора департамента инвестиций «Роснефти» Алексея Каравайкина, капитальные затраты компании в 2017 г. могут быть около 900 млрд. руб.

В этом году компания намерена сохранить уровень затрат, говорил первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст