Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'21
108
17 582
III кв.'21
121
7 276
II кв.'21
119
5 483

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

Российский IT-дистрибьютор RRC ушел из Европы

15.02.2016, Ведомости
Российский продавец IT-оборудования RRC Group расстался со своим подразделением в Восточной Европе – этот бизнес приобрел американский IT-дистрибьютор Ingram Micro, говорится в сообщениях обеих компаний.

Главный бизнес RRC – дистрибьюция корпоративных систем хранения и передачи данных, а также решений в области информационной безопасности. Компания была создана в России в 1992 г., в 1998 г. открыла офис в Варшаве, а впоследствии вышла на рынки еще нескольких стран Восточной Европы и СНГ.

В 2014 г. Россия принесла ей 51% выручки, Казахстан и Украина – по 2%, говорит представитель RRC Group. В рейтинге CNews Analytics за 2014 г. компания занимала 11-е место по обороту среди крупнейших российских IT-компаний (в 2014 г. – 26,6 млрд руб. включая НДС, или $689 млн по среднегодовому курсу).

Сумму сделки RRC Group и Ingram Micro не раскрыли.

В 2015 г. выручка RRC Group без НДС составила $590 млн, вклад европейского подразделения, по предварительным данным, – 45%, рассказал «Ведомостям» основатель и акционер компании Константин Сидоров.

Капитализация Ingram Micro составляет 5,6 ее годового показателя EBITDA, а в среднем этот мультипликатор для IT-компаний сейчас колеблется в диапазоне от 5 до 7, говорит аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин.

Если оценивать всю RRC Group в 6 годовых показателей EBITDA (в 2015 г. – $18 млн, говорит Сидоров), то 45% ее бизнеса могут стоить около $50 млн, рассуждает аналитик.

Ingram Micro сообщила, что приобрела бизнес RRC Group в Польше, Венгрии, Сербии, Чехии, Румынии, Хорватии, Словении, Македонии и Албании. Сделка существенно усилит ее позиции в этих странах и принесет ей $250 млн дополнительной годовой выручки, гласит сообщение.

Это не так уж много по меркам Ingram Micro, заработавшей в 2014 г. $46,48 млрд и получившей $266,7 млн чистой прибыли.

Почему в кризис RRC Group решила расстаться с бизнесом, приносящим валютную выручку? Сидоров говорит, что получил выгодное предложение и одновременно партнера.

Значительную часть денег, которые RRC получит от продажи европейского бизнеса, она направит на развитие бизнеса в России и СНГ, сказал Сидоров. Кроме IT-оборудования компания намерена заняться дистрибьюцией облачного софта, например продуктов Microsoft, IBM и Cisco, и здесь Ingram Micro станет ее стратегическим партнером, добавил он.

Это не первая сделка Ingram Micro с российскими компаниями. В начале декабря 2015 г. она купила у российского разработчика программных продуктов Parallels его бизнес-подразделение Odin Service Automation, которое позволяет быстро организовать продажу облачного софта по подписке.

Сама Ingram Micro занимается дистрибьюцией принтеров и софта, но хочет развивать и облачную продажу приложений, т. е. размещать их на собственных серверах и продавать онлайн-доступ к ним, объясняла представитель Parallels Юлия Ясиновская.

Ingram Micro, по ее словам, планирует переходить от модели продаж привычных лицензий к продаже облачных услуг, как это сделал американский разработчик софта Adobe Systems.

Несколько лет назад Adobe предложила покупать подписку на свои сервисы вместо бессрочных лицензий – фактически начала сдавать софт в аренду. Аналитик «Атона» Илья Купреев оценивал сделку с Parallels в 7–8 годовых выручек Odin Service Automation, т. е. в $280–320 млн.

В портфеле IT-холдинга «Софтлайн» облачное направление растет на 100% в год, говорит руководитель направления облачной инфраструктуры компании Леонид Аникин. По его словам, такой рост требует постоянных инвестиций – в прошлом году компания вложила несколько миллионов долларов в расширение облака.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст